Golding Capital Partners erhält für seinen Fonds „Golding Infrastructure Co-Investment 2023“ im First Closing Kapitalzusagen in Höhe von 212 Millionen Euro und erreicht damit mehr als ein Drittel des Zielvolumens. Gezeichnet haben die dritte Fondsgeneration Versicherungen, Versorgungswerke, Pensionskassen, Kirchen und Sparkassen.

MEAG hat ein Logistikobjekt in Roermond, Niederlande, erworben. Die Transaktion wurde off-market mit Unterstützung von BNP Paribas Real Estate durchgeführt. Der Verkäufer, Next Level Development, hat das BREEAM-Excellent-zertifizierte Gebäude im Februar 2024 fertiggestellt.

Candriam, der Multi-Asset-Manager mit Schwerpunkt auf nachhaltigen und verantwortungsbewussten Investitionen und einem verwalteten Vermögen von über 145 Milliarden Euro, gibt die Auflegung des Candriam Equities L ESG Market Neutral Fund bekannt. Diese innovative und aktiv verwaltete Strategie zielt darauf ab, robuste Finanz- und ESG-Analysen innerhalb eines systematischen marktneutralen Rahmens zu kombinieren, um den Anlegern nachhaltig ausgerichtete, diversifizierte und unkorrelierte Erträge zu bieten.

Secondaries sind auf internationaler Ebene von der innovativen Nische zur etablierten Assetklasse geworden. Wirft man einen Blick auf die Marktdaten der vergangenen zehn Jahre, ist es nur noch eine Frage der Zeit, bis das Secondary-Fieber auch in Deutschland ausbricht. Nach Daten von Blackrock vom Januar hat sich das Transaktionsvolumen zwischen 2013 und 2023 von 28 Milliarden US-Dollar Volumen auf 115 Milliarden US-Dollar Volumen mehr als vervierfacht. 2021 bildete in diesem Zeitraum mit 132 Milliarden US-Dollar an gehandelten Secondaries den Spitzenwert, was sich durch den erhöhten Bedarf nach Umschichtungen durch die Corona-Pandemie erklären lässt.

Kommt nun die Trendwende am Immobilienmarkt? Im zweiten Quartal 2024 sind alle Wohnsegmente gegenüber dem Vorquartal im Wert gestiegen – sowohl Eigentumswohnungen als auch Ein- und Mehrfamilienhäuser. Das belegen Daten des Kieler Instituts für Weltwirtschaft (IfW), zu denen das Handelsblatt heute berichtet.

Am 09.10.2024 öffnen sich die Türen des International Impact Forum (IIF) 2024 by NEON EQUITY. Was bewirkt meine finanzielle Geldanlage? Irgendwann stoßen Sie auf das Konzept der Impact Investments. „Impact“ bedeutet Wirkung. Diese wird entfacht und bewirkt etwas. Denn Geld ist der Treibstoff für die Wirtschaft und damit auch für gesellschaftliche Entwicklungen und Veränderungen. Dadurch kann letztlich jeder Euro einen Unterschied machen.

Spätestens seit der flächendeckenden Nutzung von ChatGPT ist das enorme Potenzial von generativer KI ein gesamtgesellschaftliches Diskussionsthema geworden. Um dieses jedoch entfalten zu können, sind enorme Datenmengen nötig. Diese Nachfrage wächst nicht linear, sondern exponentiell – was die Entwicklung zahlreicher neuer Rechenzentren erfordert.

WisdomTree hat einen neuen physisch besicherten Silber-ETC aufgelegt. Der WisdomTree Core Physical Silver ETC (WKN: A4AE1X), der an der Börse Xetra, der London Stock Exchange und der Borsa Italiana mit einer Verwaltungskostenquote von 0,19 % notiert ist, soll Anlegern einen einfachen und kosteneffizienten Zugang zum Silbermarkt bieten und eine Rendite liefern, die den Bewegungen des Silber-Spotpreises entspricht.

Die Frage nach der Wettbewerbsfähigkeit Deutschlands im europäischen Vergleich stellt sich auch weiterhin. Doch für die Immobilienwirtschaft bleibt die gesamtwirtschaftliche Situation trotz der leichten konjunkturellen Abschwächung dank stabiler Rahmenbedingungen gut, sagt Florian Wenner, Head of Research & ESG bei Praemia REIM Germany in seinem aktuellen „Standpunkt Q2/2024“.

Das „The Fontenay“ ist die erste Adresse in Hamburg. Thies Sponholz, Geschäftsführender Direktor des Luxushotels, stand der Chefredaktion für einige Fragen zur Verfügung.

Fondsbörse Private Markets vermittelt Anteile an Spezialfonds für Institutionelle.

Die MEAG hat im Auftrag eines Kunden ihre erste Apfelplantage in Neuseeland für einen niedrigen zweistelligen Neuseeland-Dollar-Millionenbetrag erworben. Diese Investition markiert für den Kunden der MEAG den Beginn einer Wachstumsstrategie in der neuseeländischen Landwirtschaft.

Der Goldpreis könnte dem Vermögensverwalter WisdomTree zufolge zunächst einen weiteren Rücksetzer erfahren, bevor er zu einem neuen Rekordhoch ansetzt. „Im Konsensszenario klettert Gold bis zum zweiten Quartal 2025 auf einen Wert von 2.585 US-Dollar pro Unze, was über dem derzeitigen Höchststand vom Juli 2024 liegt“, schreibt Nitesh Shah, Leiter Rohstoff- und Makro-Research bei WisdomTree, in einem aktuellen Kommentar. „Auch wenn sich die Preise in den kommenden Monaten abschwächen könnten, bevor wir diesen Punkt erreichen.“

Die weltweiten Ausgaben für saubere Energietechnologien und ‑infrastruktur werden bis 2024 voraussichtlich 2 Billionen US-Dollar erreichen. Gleichzeitig wird der Strombedarf in den kommenden Jahren enorm ansteigen. Große Technologiekonzerne wie Microsoft sichern sich bereits jetzt mit langfristigen Stromabnahmeverträgen grüne Energie für den Betrieb ihrer Rechenzentren. Um den steigenden Strombedarf zu decken und die vorhandene Netzinfrastruktur besser zu nutzen, benötigt es eine geschickte Flächenplanung und Hybridisierungskonzepte bei der Realisierung von Erneuerbaren Energieprojekten, meint Detlef Schreiber, CEO der CEE Group. Was das bedeutet und welche Möglichkeiten diese Konzepte für Institutionelle Investoren eröffnen, lesen Sie in seinem Kommentar.

Immer mehr europäische Fondsselektoren empfehlen Investitionen in Private Equity. Dies ist eines der zentralen Ergebnisse der aktuellen „European Fund Selector Study“ (EuroFSS), die Research in Finance in Zusammenarbeit mit Neuberger Berman initiiert hat. Für die Erhebung wurden 886 europäische (einschließlich des Vereinigten Königreichs) Fondsselektoren befragt, die sowohl im privaten als auch im institutionellen Bereich tätig sind. 39 Prozent der teilnehmenden Fondsselektoren haben ihre Allokation in Private Equity erhöht.

SCOPE hat im Rahmen ihres jährlichen Reviews, ein Asset Management Rating für die DEUTSCHE FINANCE GROUP von A+AMR veröffentlicht und bescheinigt dem institutionellen Investment Manager damit eine hohe Qualität und Kompetenz im Asset Management.

Zu einer nachhaltigen und „intelligenten“ Stadt gehört es, dass ihre Bewohner darin angemessenen und bezahlbaren Wohnraum finden – auch solche mit niedrigen Einkommen. Gemäß der Allgemeinen Erklärung der Menschenrechte sowie dem Internationalen Pakt über wirtschaftliche, soziale und kulturelle Rechte (UN-Sozialpakt) ist angemessener, bezahlbarer Wohnraum Bestandteil des Rechts auf einen angemessenen Lebensstandard. Doch in vielen unserer Städte ist das keine Selbstverständlichkeit. Davon zeugen nicht nur die Slums in den wachsenden Metropolen der „Dritten Welt“.

Die DEUTSCHE FINANCE GROUP gibt den Platzierungsstart des „DF Deutsche Finance Investment Fund 24 – Club Deal US Logistik“ bekannt. Der alternative Investmentfonds investiert als Co-Investor mittelbar in fünf neu zu errichtende Logistikimmobilien, die im Großraum von Austin, Texas, der Technologie-Hochburg im Süden der USA, gelegen sind und an Mieter aus dem Bereich Logistik, Industrie und Light Industrial vermietet werden. 

Die BF.capital GmbH startet das Fundraising für einen weiteren Immobilienkreditfonds. Der BF.capital Real Estate Debt Fund II strebt ein Zielvolumen von mindestens 300 Mio. Euro an. Das durchschnittliche Ausschüttungsziel liegt bei rund sechs Prozent, ebenso die Nettorendite. Die Laufzeit des Luxemburger SICAV-RAIF beträgt acht Jahre zuzüglich zwei Verlängerungsoptionen von jeweils einem Jahr. Der Fonds richtet sich an institutionelle Investoren, die Mindestbeteiligungssumme beträgt fünf Mio. Euro. Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung eingestuft.

Gute Nachrichten für Wohnungskäufer: Die Renditen werden in den 2020er Jahren auf ein historisch überdurchschnittliches Niveau steigen. Das ist eine der zentralen Thesen des aktuellen ACCENTRO Wohnkostenreports, der in Kooperation mit dem Institut der deutschen Wirtschaft (IW) erstellt wurde. Jörg Neuß, Geschäftsführer von ACCENTRO, erläutert die Ergebnisse.

Private Alternatives haben in den letzten zehn Jahren einen atemberaubenden Aufschwung erlebt, aber zwei Drittel der professionellen Fund Buyer in Europa und Asien sind der Meinung, dass ihre Kunden dieser aufstrebenden Anlageklasse nach wie vor zu wenig Beachtung schenken, so eine Studie von PGIM Investments.

Golding Capital Partners gibt den zweiten erfolgreichen Exit aus seinem „Buyout Co-Investment 2020“ bekannt. Das Private-Equity-Unternehmen Livingbridge kündigte im Juni die Teilveräußerung des Unternehmens Quorum Cyber an. Golding Capital Partners war als Co-Investor über den „Golding Buyout Co-Investment 2020“ investiert. Neuer Lead-Investor ist die US-amerikanische Private-Equity-Firma Charlesbank Capital Partners. Die Transaktion umfasst auch eine Re-Investition durch Livingbridge und Golding.

Hiobsbotschaften über Lage und Verfassung der Immobilien- und Finanzierungsmärkte in den Vereinigten Staaten haben in den vergangenen Monaten zugenommen. Dies hat bei deutschen und europäischen Investoren einige Fragezeichen hinsichtlich der Zukunftsfähigkeit von Büroimmobilien in den USA aufgeworfen. Haben sich europäische Investoren übernommen oder sind sie mit den Eigenheiten des US-amerikanischen Marktes hinreichend vertraut, um dort entsprechend ihres Risikoappetits investiert zu sein? Was gilt es in der Bewirtschaftung und im Betrieb von US-Büroimmobilien zu beachten?

Nach einer ruhigeren Phase mit weniger Private-Equity-Transaktionen und einem brachliegenden Exit-Kanal Börse, bahnt sich eine Wende an. Sobald die Aussichten für Inflation, Konjunktur und Zinsentwicklung wieder positiver und/oder klarer werden, dürfte auch die Dynamik in der Beteiligungsbranche erneut anziehen. Ob alte Muster ohne zu hinterfragen wieder aufgegriffen werden bleibt allerdings abzuwarten. Denn die jüngste Marktphase hat für Investoren sichtbar gemacht, welche Strategien auch in herausfordernden Gewässern überzeugen. Und vor allem: Welche nicht.

Nach vielen Jahren der Euphorie im Zuge der Niedrigzinsphase bewegt sich die Immobilienbranche nun in einem Markt, der selbst für professionelle Immobilieninvestoren anspruchsvoller nicht sein könnte. Doch obwohl das veränderte Zinsumfeld, gestiegene Baukosten und einiges Mehr auf der Stimmung der Branche lastet, gibt es Sektoren, die sich allen Widrigkeiten zum Trotz positiv entwickeln. Hierzu gehören u.a. Wissenschaftsparks, die sich auch hierzulande einer immer größeren Nachfrage erfreuen.

Die Blockchain-Technologie ist eine der meistdiskutierten Innovationen. Durch Eigenschaften wie Dezentralität und Zuverlässigkeit eröffnet sie ein breites Feld an innovativen Anwendungsmöglichkeiten. Nicht nur in der Finanzindustrie. Union Investment hat den Multi-Asset-Fonds UniThemen Blockchain aufgelegt. Chefredakteur Alexander Heftrich sprach hierzu in Frankfurt mit Portfoliomanager Daniel Bathe.

Die Anfragen von Projektentwicklern nach (Re)Finanzierungslösungen sind im vergangenen Jahr immens gestiegen. Nicht verwunderlich bei der aktuellen Marktlage. Auch die Zinssenkung der EZB hat wie von uns erwartet noch keine entscheidende Wende am Immobilieninvestmentmarkt gebracht. Und dennoch: Die Stimmung bessert sich langsam und stetig – gerade und auch bei den Alternativen Finanzieren.

2021 erklomm die Private Equity-Branche ein Rekordhoch. In den vergangenen beiden Jahren ging das Volumen zurück. Mitte 2024 stellt sich die Frage, wie es um die lukrative Assetklasse bestellt ist. Thomas Weinmann ist CEO und Managing Partner der REIA Capital GmbH in Hamburg. Die Chefredaktion sprach mit ihm zu den Trends und seinem neu gegründeten Unternehmen.

Die Deflationsspirale. Nach dem Platzen der Immobilienpreisblase und dem folgenden Kurssturz am Aktienmarkt befand sich die Inflationsrate in Japan seit Mitte der 1990er Jahre nahe der Nulllinie. Immer wieder rutschte die Teuerung in den negativen Bereich ab, eine Tendenz, die von Ökonomen gefürchtet wird, denn sie kann sich selbst verstärken und die wirtschaftliche Dynamik abwürgen.

Der Immobilienmarkt kommt wieder in Bewegung, sagt Iris Schöberl, Managing Director Germany der Immobiliensparte von Columbia Threadneedle Investments am Standort München. Welche Kennzahlen institutionelle Anleger im Blick haben, welche Lagen und Segmente sich aussichtsreich entwickeln und was auch in Zukunft für die Highstreet spricht, erläutert sie Intelligent Investors im Interview.

Die Zinswende hat dem Boomjahrzehnt an den Immobilienmärkten ein jähes Ende bereitet. Seither sind nicht nur die Finanzierungskosten erheblich gestiegen, sondern vor allem auch die Bewertungen unter Druck geraten.

CONREN TRAMWAY, die spanische Projektentwicklungsgesellschaft des in Frankfurt ansässigen Investmentunternehmens CONREN Land, hat drei Grundstücke in der Nähe der Plaza Glòries im Herzen Barcelonas erworben. CONREN plant, drei Wohngebäude mit insgesamt 200 Wohnungen sowie ergänzenden Gewerbe- und Gastronomieflächen zu bauen. Das Investitionsvolumen für das Projekt liegt bei fast 150 Millionen Euro. Finanziert wird das Projekt im Rahmen eines Club Deals mit mehreren deutschen Family Offices.

Der weltweite Bergbausektor stand zuletzt wieder stärker im Fokus vieler Investoren, bedingt durch die versuchte Übernahme von Anglo American, die allerdings (vorerst) nicht zustande kam. Das letzte Gebot bewertete Anglo American mit einem Kurs von 31,11 GBP (23,68 GBP zum Schlusskurs 07.06.2024; Aufschlag ~31%) bzw. 38,6 Mrd. GBP. Das Anglo-Management sah diese Bewertung als deutlich zu niedrig an.

Irland hat sich als vielversprechender Markt im europäischen Sektor für studentisches Wohnen herauskristallisiert – eine Immobilienklasse, die sich als besonders widerstandsfähig und antizyklisch für Investoren erwiesen hat. Der Wohnmarkt ist dank starkem Wachstum der Studierendenzahl in den letzten zehn Jahren dynamisch.

Er steigt und steigt und steigt: Mit dem Goldpreis geht es seit vielen Monaten kontinuierlich nach oben. Wer ist dafür verantwortlich: Investoren? Zentralbanken? Die Schmuckindustrie? Shijiao You, Analystin im Bereich Strategische Asset Allokation bei HQ Trust, hat analysiert, wer mit seinen Käufen den Preis des Edelmetalls nach oben treibt – und wer derzeit Gold abstößt.

Nachdem der VanEck Global Mining UCITS ETF des Vermögensverwalters VanEck erst im Juli 2023 die Marke von 500 Millionen US-Dollar erreicht hatte, hat der ETF nun in weniger als einem Jahr sein Fondsvolumen auf eine Milliarde US-Dollar verdoppelt. Der ETF ist der erste und aktuell der einzige in Europa, der einen diversifizierten Zugang zu Metall- und Bergbauunternehmen aus Industrie- und Schwellenländern bietet, die den weltweit wachsenden Ressourcenbedarf bedienen und die Rohstoffe für nachhaltige Technologien liefern.

Die HIH Invest Real Estate (HIH Invest) gibt die Fertigstellung von vier Neubauprojekten in Hessen und Heidelberg bekannt. Die Objekte in Heidelberg und Lorsch gehören jeweils zu einem Individualmandat eines institutionellen Investors. Zwei Wohnanlagen in Hanau und Lampertheim wurden 2021 für den im selben Jahr aufgelegten offenen Immobilien-Spezialfonds HIH Deutschland Wohnen Invest angekauft.

2024 könnten Digital Assets weiter an Rückenwind erfahren. Die Zulassung neuer Produkte und die fortschreitende Tokenisierung sind Indizien dafür. „Ein potenter Mix aus neuem Risikokapital, verbesserten regulatorischen Rahmenbedingungen in Europa und technologischen Fortschritten beschleunigt die Tokenisierung von Vermögenswerten und Geld. Diese Dynamik hat das Potential, das traditionelle Wirtschafts- und Finanzsystem grundlegend zu transformieren“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Gründer und Leiter des FERI Cognitive Finance Institute, anlässlich einer neuen Analyse zum Thema „Takeoff der Tokenisierung“.

Institutionelle Investoren in Deutschland und Österreich haben weiterhin ein hohes Interesse an außerbörslichen Unternehmensbeteiligungen. Das belegt der jetzt mit Zeichnungszusagen von 456 Mio. Euro erfolgreich geschlossene Dachfonds SOLUTIO PREMIUM Private Equity VIII (SP VIII). Es ist der achte Private-Equity-Dachfonds der SOLUTIO AG und der dritte, der gemeinsam mit dem Partner PANTHEON aufgelegt wurde. Der Hauptteil der Mittel soll in Primärprogramme investiert werden. Ein Teil der Gelder fließt wie beim Vorgängerprogramm in Sekundärtransaktionen, was für ein ausgewogenes Rendite-Risiko-Profil des Fonds sorgt.

Goldman Sachs Alternatives gab heute das Final Closing von West Street Loan Partners V bekannt, dem jüngsten in einer Reihe von bedeutenden Large Cap Senior Direct Lending Fonds. Der Fonds schloss mit einem Gesamtkapital in Höhe von 13,1 Milliarden US-Dollar ab, einschließlich LP-Eigenkapitalzusagen, langfristiger Asset-Finanzierung und Goldman Sachs-Bilanzzusagen.

Life-Science- und Technologie-Immobilien treten immer mehr in den Vordergrund. Dafür gibt es Gründe. INTELLIGENT INVESTORS sprach hierzu mit Dr. Manfred Wiltschnigg und Marco Kohla von GalCap Europe.

Die Metzler Asset Management GmbH und die YIELCO Investments Gruppe vereinbaren eine langfristige Kooperation und geben die Auflage eines global ausgerichteten Infrastrukturfonds in Luxemburg für den Sommer dieses Jahres bekannt. Die Zusammenarbeit vereinigt die jeweilige Expertise und Stärken der beiden Häuser und bietet Investoren mit dem gemeinsam aufgelegten Investitionsprogramm eine attraktive Investitionsmöglichkeit in nachhaltige Infrastruktur.

An den Börsen hat sich die „Zeitenwende“ bisher kaum negativ bemerkbar gemacht. Ob Inflation und Zinsanstieg, geopolitische Spannungen – selbst die schwache Konjunkturentwicklung in Deutschland hat den Kursverläufen an den Kapitalmärkten scheinbar nicht geschadet: Die wichtigsten Aktienindizes haben im März dieses Jahres zeitweise Rekordstände erreicht. Anlegern stellt sich deshalb nunmehr die Frage, ob ein Einstieg zu den gegenwärtigen Kursniveaus noch Erfolg versprechend ist.

VALUES Real Estate hat mit Wirkung zum 1. April 2024 das Mandat für die Anlageberatung und das Assetmanagement eines österreichischen Immobilienportfolios übernommen. Der 2018 von Universal Investment für die Bayerische Versorgungskammer (BVK) aufgelegte Immobilienfonds hält zehn Wohn- und Büroimmobilien in Österreich mit dem Schwerpunkt Wien. Das Immobilienmandat investiert gezielt in Wohn- und Büroimmobilien und hat Immobilien mit einem Marktwert von über 910 Millionen Euro angekauft. Der Fokus der zukünftigen Investitionen liegt vor allem auf erstklassigen Wohnobjekten in Wien.

Am 12./13. Juni 2024 ist es wieder soweit. Die INVESTMENTexpo in Berlin öffnet ihre Toren. Ein Muss für alle diejenigen, denen die Sektoren Immobilien und Infrastruktur besonders am Herzen liegen. Wie immer wartet ein hochinteressantes Programm auf die Fachbesucher. INTELLIGENT INVESTORS ist als Medienpartner vort Ort dabei.

Die Urbanisierung ist ein Megatrend, der weiter anhalten wird – weltweit, aber auch in Europa, das bereits überwiegend städtisch geprägt ist. Selbst in Ländern mit schrumpfender Gesamtbevölkerung wird die städtische Bevölkerung zunehmen, nach Schätzungen der Vereinten Nationen wird ihr Anteil bis 2050 auf 80 Prozent steigen. Doch damit wachsen auch die Herausforderungen, schließlich sollen Lebensqualität, Nachhaltigkeit und Effizienz nicht übermäßig unter ungeordnetem Wachstum leiden.

Für Immobilieninvestoren bieten Projektentwicklungen derzeit attraktive Investmentchancen. Denn beim Einstieg in stockende Entwicklungen sind die Renditen häufig attraktiver als beim Kauf von Bestandsimmobilien. Bei der Auswahl geeigneter Development-Partner sollten Investoren allerdings einige Punkte beachten.

hep solar hat in Kanada die Zustimmung der Alberta Utilities Comission zum Bau und Betrieb des Projekts Alderson erhalten. Mit einer Nennleistung von über 120 MWp ist es das bisher größte Solarprojekt von hep solar.

Die MEAG hat drei Berliner Wohnkomplexe von der Trei Real Estate (Trei) erworben. Die Immobilien in den Stadtteilen Prenzlauer Berg und Mitte wurden zwischen 2020 und 2022 von der Trei auf Grundstücken ehemaliger Supermarkt-Flachbauten fertiggestellt. Auf einer Gesamtwohnfläche von ca. 36.000 Quadratmetern befinden sich insgesamt 544 Mietwohnungen mit ein bis fünf Zimmern sowie 179 Stellplätze. Die Objekte bieten im Erdgeschoss Gewerbeflächen von insgesamt rund 7.000 Quadratmetern, die an die Nahversorgungsmärkte EDEKA und Rewe vermietet sind.

Die aream Group und die Eiffel Investment Group vertreten durch den Eiffel Transition Infrastructure Fund haben im April 2024 Aream Solar Ventures gegründet. Das Joint Venture wird in den kommenden Jahren zahlreiche Projekte in den Bereichen Photovoltaik und Batterien entwickeln. Eiffel wird den Großteil der Entwicklungskosten übernehmen und hat dafür 49 Prozent des aream-Portfolios erworben.

„Nach mehreren gescheiterten Versuchen in den letzten drei Jahren ist es Gold endlich gelungen, das Hoch vom August 2020 bei 2.075 US-Dollar zu überwinden“, schreibt Imaru Casanova, Portfoliomanagerin Gold und Edelmetalle bei VanEck, in ihrem aktuellen Goldkommentar.

Für den digitalen und ökologischen Umbau der Wirtschaft, sowie die Modernisierung bestehender maroder Infrastruktur, wird in erheblichem Maße Kapital benötigt. Insbesondere in Deutschland ist der Investitionsrückstand sehr groß. Es wird notwendig sein hierfür auch auf das Kapital institutioneller Investoren zurückzugreifen und der Assetklasse Infrastruktur kommt dabei eine Schlüsselrolle zu. Der Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) veröffentlicht aus diesem Grund eine umfangreiche Marktstudie zur Assetklasse Infrastruktur mit einem speziellen Fokus auf Deutschland. Basierend auf repräsentativen Umfragedaten 109 deutscher institutioneller Investoren und Interviews mit 13 Branchenexperten, werden aktuelle Chancen und Herausforderungen aufgezeigt.

Im April 1999 fiel der Startschuss. Munich Re und ERGO gründeten die MEAG, um die Asset-Management-Kompetenz der Gruppe in der MEAG zu bündeln. Heute verwaltet die MEAG ein Vermögen von rund 340 Milliarden Euro, davon 60 Milliarden Euro für private Anleger und institutionelle Investoren.

Union Investment hat von institutionellen Investoren rund 250 Mio. Euro für den Private-Equity-Dachfonds „PE-Invest 5″ eingeworben und damit die dreimonatige Zeichnungsphase erfolgreich abgeschlossen. Der PE-Invest 5 (UniInstitutional Private Equity S.A. SICAV-RAIF — PE-Invest 5) investiert weltweit diversifiziert in Beteiligungsfonds und ermöglicht durch Kombination verschiedener Private-Equity-Segmente einen ausgewogenen Zugang zum Private-Equity-Markt.

Mehr als drei Viertel (78 %) der institutionellen Anleger und Vermögensverwalter werden in den nächsten fünf Jahren ihre Allokationen in illiquide Vermögenswerte erhöhen, wobei 10 % einen dramatischen Anstieg verzeichnen, wie eine neue Studie des internationalen Vermögensverwaltungsunternehmens Managing Partners Group (MPG) zeigt.

Vor gut drei Jahren hat die Dr. Peters Group eine strategische Neuausrichtung ihrer Shipping-Aktivitäten vorgenommen. Mit dem Ziel, sich fortan auf das strategisch relevante Tanker-Segment und auf die Konzeption institutioneller Investmentlösungen zu fokussieren. Hierzu brachte die Dr. Peters Group ihre Bereederungsaktivitäten in ein Joint Venture ein und gründete mit dem Joint Venture-Partner die CST/DS Shipmanagement GmbH.

Neuberger Berman hat die Bewertung von aktiv gemanagten Private Equity-Fonds im vierten Quartal 2023 untersucht. Laut den vorläufigen Studiendaten verzeichnen Buyout-Fonds eine durchschnittliche Wertsteigerung von 3,6 Prozent in US-Dollar, während Venture Capital-Fonds um 1,0 Prozent zulegen konnten. Im Laufe des vierten Quartals des letzten Jahres konnten 76 Prozent der Buyout-Fonds eine positive Entwicklung des Nettoinventarwerts verzeichnen, wobei 37 Prozent der Fonds einen Wertzuwachs von über fünf Prozent erzielten.

Die LBBW hat eine strategische Partnerschaft mit Europas führender Krypto-Plattform Bitpanda geschlossen. Im Rahmen dieser Kooperation wird der LBBW eine „Investing-as-a-Service“-Infrastruktur zur Verfügung gestellt, die unter anderem der Verwahrung und Beschaffung von Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum und anderen digitalen Vermögenswerten dient.

Am 12./13. Juni 2024 ist es wieder soweit. Die INVESTMENTexpo in Berlin öffnet ihre Toren. Ein Muss für alle diejenigen, denen die Sektoren Immobilien und Infrastruktur besonders am Herzen liegen. Wie immer wartet ein hochinteressantes Programm auf die Fachbesucher. INTELLIGENT INVESTORS ist als Medienpartner vort Ort dabei.

TSO, Spezialist für Gewerbeimmobilien im Südosten der USA, verzeichnet für das Jahr 2023 eine Gesamtvermietungsleistung von rund 65.000 qm.

Kryptowährungen heutzutage nicht in ein Multi-Asset-Portfolio aufzunehmen, entspricht dem Vermögensverwalter WisdomTree zufolge einer aktiven Wette gegen diese Anlageklasse. Für eine solche Untergewichtung bräuchte es angesichts der Marktrelevanz von Kryptowährungen einer starken und klaren Investmentthese zur Begründung.

Die Aussichten für den Immobilienmarkt bleiben düster. Doch eine Investorengruppe könnte von der Krise profitieren, wie Oliver Platt, Head of Transaction, Closing & Finance bei Arcida Advisors, im Gespräch mit INTELLIGENT INVESTORS sagt.

Auch wenn die gestiegenen Zinsen Gegenwind bedeuten: Das unsichere Marktumfeld dürfte den Gold- ebenso wie den Silberpreis weiterhin stützen. Die vorwiegend industriell genutzten Metalle Platin und Palladium bieten aktuell interessante Einstiegsgelegenheiten und längerfristig ebenfalls Potenzial.

Die hep global GmbH (hep) ist ein sehr routinierter Player im Bereich der Erneuerbaren Energien. Das Unternehmen entwickelt, baut, betreibt und finanziert Solarparks rund um den Globus. Christian Hamann, Gründer und CEO sowie Thorsten Eitle, Gründer und CSO, standen im Exklusiv-Interview der Chefredaktion für ein Gespräch zum Schwerpunkt Solarenergie Rede und Antwort. Natürlich gingen wir auch auf den aktuellen Fonds, die Wichtigkeit des lokalen Know-hows bei neuen Projekten und die Zukunftspläne ein.

Die Deutsche Invest Immobilien AG (d.i.i.) ist zahlungsunfähig. Das Unternehmen hat ein Insolvenzverfahren beantragt, wie der Vorstandsvorsitzende Frank Wojtalewicz nach übereinstimmenden Medienberichten bekanntgab.

Welche Kriterien müssen unbedingt erfüllt sein, damit Immobilien taxonomiekonform sind und zu den Top 15 % des Gebäudebestandes gehören? Um die international tätigen Kreditinstitute bei der Erfüllung dieser Top 15 %-Kriterien und damit der EU-Taxonomiekonformität zu unterstützen, erstellte das auf Bau und Immobilien spezialisierte Beratungsunternehmen Drees & Sommer SE im Auftrag von vdpResearch ein neues Benchmarking. Neben Kriterien für ausgewählte europäische Länder wurden dabei auch Indikatoren für Immobilien in den USA und Kanada erarbeitet.Die Ergebnisse des Top 15 %-Benchmarkings bieten eine Vielfalt an Nachweisen über verschiedenste Kriterien – vom Energiebedarf und ‑verbrauch über die Primärenergie bis hin zu CO2-Emissionen.

Eine möglichst autarke Energieversorgung steigert nicht nur den Wert einer Immobilie immens, sondern hilft auch dabei, Ressourcen zu sparen und unsere Klimaziele zu erreichen. Die Geothermie gehört zu den spannendsten Möglichkeiten einer solchen Energieversorgung – wird jedoch von vielen Projektentwicklern noch zu wenig berücksichtigt.

Die US-Börsenaufsicht hat Spot-ETFs auf den Bitcoin genehmigt. Das sollte zu Kapitalzuflüssen führen und die Akzeptanz der Kryptowährung stärken. In Europa gibt es bereits seit langer Zeit einen einfachen Weg, um über die Börse komfortabel in Kryptowährungen zu investieren. 

„Die ersten Märztage brachten eine gewisse Erleichterung für Goldaktienanleger, da sich Goldminenaktien deutlich besser entwickelten als Goldbarren, während Gold neue Allzeithochs erreichte“, wie Imaru Casanova, Portfoliomanagerin Gold und Edelmetalle bei VanEck, in ihrem aktuellen Goldkommentar schreibt. „Dies könnte der Beginn eines Trends zur Rückkehr zum Mittelwert sein, bei dem Goldminenaktien wieder ihre Hebelwirkung auf den Goldpreis entfalten und bei steigenden Goldpreisen besser abschneiden als Goldbarren.“

Abseits der eingetretenen Pfade gibt es auch im Real Estate-Segment immer wieder lukrative Nischen. So beispielsweise Rechenzentren. Noch sind sie eher ein Nischenprodukt, doch immer mehr Investoren interessieren sich für diese Immobilien. Das liegt auch an den zu erzielenden Renditen. Gleichzeitig spricht die immer weiter steigende Relevanz von Daten für Wirtschaft und Gesellschaft für die langfristig anhaltende Bedeutung von Data Centern. Worauf es en detail ankommt und ob es bereits Investitionsobjekte für den ersten eigenen Fonds gibt, dazu stand Patrick Brinker, Head of Real Estate Investment Management bei Hauck Aufhäuser Lampe, der Chefredaktion Rede und Antwort.

In einem Markt, der von Unsicherheiten und zurückhaltenden Erwartungen geprägt war, zeigt der Immobilienmarkt im Jahr 2024 Anzeichen eines unerwarteten und frühen Aufschwungs – und vorsichtigem Optimismus.

Nicht alles, was glänzt ist Gold, nicht alles, was schlecht wirkt ist schlecht. Das gilt auch für den Immobilienmarkt in den USA. Denn dort gibt es durchaus Regionen, die im Vergleich zu anderen sehr gut dastehen und immer noch Chancen für Investoren bieten.

Der Goldpreis notierte Ende Februar bei 2.044,40 US-Dollar und lag damit um 0,23 Prozent höher als im Vormonat. Auch der Silberpreis beendete den Monat mit 22,71 US-Dollar und schloss damit um 1,1 Prozent höher als im Vormonat. „Gold und Silber blieben wie in den Vormonaten insgesamt stabil. Anders verlief jedoch die Entwicklung bei den Minenaktien: „Diese wiesen im Monat Februar eine sehr schwache Performance auf“, so der Experte Martin Siegel.

Die MEAG hat im Auftrag einer ihrer Kunden eine Vereinbarung über den Erwerb von rund 33.000 Hektar nachhaltig bewirtschafteter Wälder in Finnland für einen niedrigen dreistelligen Euro-Millionenbetrag im Rahmen einer Off-Market Transaktion getroffen. 

Natixis Investment Managers startet die Private Asset Academy, die das Wissen und den Austausch über die Anlageklasse Private Assets für professionelle Investoren in der Region Zentral- und Osteuropa fördern soll. Die Akademie wird von Patrick Sobotta, Geschäftsführer und Leiter Zentral- und Osteuropa bei Natixis IM, geleitet. Unterstützt wird er von Michael Jäger, der in diesem Zuge zum Managing Director und Leiter Private Assets Zentral- und Osteuropa befördert wird.

In den letzten 18 Monaten hat ein tiefgreifender Wandel die Finanzmärkte erfasst. Geopolitische Unruhen und wirtschaftliche Schwankungen haben eine lange Periode der Stabilität beendet, die es Investoren erlaubte, ohne größere strategische Anpassungen zu operieren. Niedrige Zinssätze und Inflationsraten, eine üppige Liquidität und stetig wachsende globale Wertschöpfungsketten prägten diese Phase.

Der Logistikimmobilienmarkt kommt aus einer historisch einzigartig langen Phase ungesehenen Wachstums, in dem Jahr für Jahr neue Rekorde gebrochen wurden. Im Peak lagen die Spitzenrenditen im Jahr 2022 bei knapp 3 Prozent. In den vergangenen rund eineinhalb Jahren sanken die Kaufpreisfaktoren nun aufgrund verschiedenster geopolitischer und makroökonomischer Gründe, vor allem auch durch die Zinswende deutlich. Der Angriffskrieg von Russland auf die Ukraine hat diese Entwicklung zusätzlich angeheizt. Vor diesem Hintergrund drehten sich die Branchengespräche unter Logistikimmobilienexperten seitdem vor allem um die Zinssprünge und die Stabilität der Kapitalwerte durch Mietsteigerungen bzw. Mietsteigerungspotenziale.

Private Equity bleibt gefragt: Das Fundraising-Volumen der Anlageklasse ist in den vergangenen 20 Jahren global stark angestiegen. Während sich das Wachstum in Europa und Nordamerika kontinuierlich fortsetzte, kam es in Asien in den vergangenen fünf Jahren zu einem überproportional starken Rückgang. Kay Gallus erklärt die Hintergründe – und sagt, ob sich Investments in der Region weiterhin lohnen.

Nach einer Durststrecke von über zwei Jahren hat Bitcoin in diesem Monat wieder die 50.000 Dollar-Marke geknackt. Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährung befindet sich damit aktuell oberhalb von einer Billion Dollar. DZ BANK Analyst Marcel Heinrichsmeier begründet den Höhenflug vor allem mit der Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs durch die SEC vor rund sechs Wochen.

Die Immobilienmärkte haben ein schwieriges Jahr 2023 hinter sich. Wie stellt sich die Situation in den einzelnen Teilsegmenten aktuell dar? Michael Legnaro von AGORA INVEST im exklusiven INTELLIGENT INVESTORS-Interview.

Nachhaltig Vermögen aufzubauen ist im Zeitalter von Wirtschaftskrise und hohen Preisen leichter gesagt als getan. Doch mit seinem Buch „Immobilieninvestments neu denken – Das 1×1“ liefert Florian Bauer, Geschäftsführer von Bauer Immobilien GmbH, einen ebenso einleuchtenden wie machbaren Weg zum Ziel. Im Interview informiert der Anlageexperte über die Do’s and Dont’s beim privaten Vermögensaufbau und erklärt, warum auch 2024 Immobilien das Grundgerüst jeder sorgfältigen Vermögensplanung ausmachen sollten.

In volatilen Marktphasen bieten Infrastrukturinvestments einen soliden Cashflow zu einem gut kalkuliertem Risiko — auch Wertschwankungen fallen geringer aus. Gerade für langfristig orientierte Anleger kann dies eine optimale Ergänzung für das Depot sein. Im aktuellen Zinsumfeld rückt zudem der ausgeprägte Inflationsschutz sowie der stetig hohe Investitionsbedarf in den Fokus. Ein Investment, das auch in schwierigen Zeiten eine solide Rendite einbringen kann. 

Die BaFin hat sich in einer Studie mit ESG-Ratings befasst. Ernüchterndes Ergebnis: Die Ratings sind teuer und die Datenqualität verbesserungswürdig. Grundlage war eine Studie, zu der 30 deutsche KVGs und sechs ESG-Ratinganbieter befragt wurden.

„Die Aussichten für Silber für 2024 sind sehr gut“, sagt Benjamin Louvet, Head of Commodities bei Ofi Invest Asset Management.  „Nach Schätzungen der größten Minenbetreiber wird die Produktion von Silber wahrscheinlich knapp bleiben. Der Einbruch des Silberpreises vor etwas mehr als einem Jahrzehnt zwang die Minenbetreiber dazu, ihre Produktion zu reduzieren und strikte Haushaltsdisziplin zu üben. Das zahlt sich heute aus und wird sich auch zukünftig auswirken.

Die DEUTSCHE FINANCE GROUP hat im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt Eigenkapital in Höhe von 536 Millionen Euro platziert.  Davon entfielen 427 Mio. EUR auf den institutionellen Geschäftsbereich und 109 Mio. Euro auf das Privatkundengeschäft. 

REIA Capita startet mit dem Marketing für das erste Produkt. Ein Volumen von 100 Millionen Euro ist angestrebt. Als Hauptzielgruppe konzentriert sich REIA vor allem auf vermögende Privatanleger, Stiftungen, Pensionskassen und Family Offices, die ab einem Mindestbetrag von 200.000 Euro investieren können. 

Wealthcap bringt mit dem „Wealthcap Private Equity 25/26“ die nächste Generation seiner Publikumsfonds-Reihe im Segment Private-Equity auf den Markt. Wie gewohnt liegt der Investmentfokus auf Buy-out-Zielfonds, die in größere Unternehmen in wachstumsstarken Märkten mit Wertsteigerungspotenzial überwiegend in Europa investieren. Zuletzt schloss Ende 2023 der Vorgänger, das „Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23/24“, mit hoher Nachfrage und Kapitalzusagen von mehr als 100 Millionen Euro.

„Der Goldpreis bleibt wie in den Vormonaten insgesamt stabil, während sich Silber deutlich schwächer entwickelte. Auch die Minenaktien wiesen im Monat Januar eine sehr schwache Performance auf. „Die Divergenz ist mittlerweile so groß geworden, dass man entweder mit einem Rückgang des Goldpreises oder einem sprunghaften Anstieg der Goldminenaktien rechnen kann“, so der Experte Martin Siegel.

Das Real Estate Investment Management (REIM) der Privatbank Hauck Aufhäuser Lampe hat ein Colocation-Rechenzentrum für den Fonds „HAL Digitale Infrastruktur Deutschland 1“ erworben. Der Ankauf erfolgt als Share Deal und markiert das erste Investment des Ende 2023 aufgelegten Spezial-AIF.

Die Immobilienkrise in China ist immer noch ein Dauerbrenner. Nun kam es zum Paukenschlag. Das hoch verschuldete Immobilienunternehmen Evergrande wird abgewickelt. Ein entsprechendes Urteil fällte eine Richterin, wie mehrere Medien übereinstimmend berichteten.

Environmental, Social, Governance, kurz ESG-Faktoren, gewinnen in der Immobilienwirtschaft zunehmend an Bedeutung. Dafür sorgen nicht nur die Klimaziele der Europäischen Union und strengere gesetzliche Vorgaben seitens der Regierungen, sondern auch Mieter und Investoren selbst, die immer mehr Wert auf die Nachhaltigkeitsaspekte von Gebäuden legen. Für Immobilieneigentümer und Investoren ergeben sich daraus neue Herausforderungen, aber auch neue Chancen.

Uns Projektentwicklern ist schon lange klar: Die Zeiten, in denen man mit tristen Büroblocks Geld verdienen konnte, sind vorbei. Was Unternehmen ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten wollen, sind hochwertige Büroflächen. Eine gut geplante Büroimmobilie zeichnet sich jedoch nicht nur durch eine hervorragende Architektur aus, sondern auch durch ihren Standort. Sie sollte gut an das (öffentliche) Verkehrsnetz angeschlossen sein, Parkplätze für E‑Autos und Fahrräder bieten sowie in einem inspirierenden Umfeld liegen, in dem die Beschäftigten vielfältige Gastronomie- und Freizeitangebote vorfinden.