Baillie Gifford goes Shanghai

Strategien & ProdukteBaillie Gifford goes Shanghai

23. September 2020
Die schottische Fondsgesellschaft Baillie Gifford hat ein Büro in Shanghai eröffnet und sich in China als Private Securities Fund Manager (PFM) registrieren lassen. Damit verbessert das Unternehmen den Zugang zu vielversprechenden chinesischen Unternehmen und kann künftig auch private Fonds für chinesische Investoren auflegen.
Clartan Associés und Ethos bündeln ESG-Kräfte

Strategien & ProdukteClartan Associés und Ethos bündeln ESG-Kräfte

23. September 2020
Der unabhängige Vermögensverwalter Clartan Associés und die im Bereich der sozial-verantwortlichen Investitionen langjährig erfahrene Schweizer Ethos lancieren gemeinsam einen europäischen Nachhaltigkeitsfonds: den Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap.
Zielmarke 1,75 °C – Aktive Portfoliosteuerung nach Klimametriken

Strategien & ProdukteHighlightZielmarke 1,75 °C – Aktive Portfoliosteuerung nach Klimametriken

23. September 2020
Innerhalb der Sphäre nachhaltiger Finanzströme und ESG-Investments gerät der Bereich Klimaschutz und Klimawandel zunehmend in den Fokus sowohl der kundenseitigen Nachfrage als auch der Regulatorik.
5G ist ein Quantensprung

Strategien & Produkte5G ist ein Quantensprung

23. September 2020
Mobilfunkbetreiber auf der ganzen Welt haben bereits 5G-Netzwerke eingeführt oder werden dies in Kürze tun. Dies wird wahrscheinlich die Art und Weise revolutionieren, wie wir mobile Geräte nutzen: Das neue Netz ist eine wichtige Voraussetzung für fast jedes innovative Geschäftsmodell. 5G ist im Begriff, den Technologiesektor zu reformieren und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Wie könnte dies aussehen?
Deka verleibt sich Fonds-Boutique ein

Strategien & ProdukteDeka verleibt sich Fonds-Boutique ein

22. September 2020
Die Deka wird die österreichische Fonds-Manufaktur Spängler IQAM Invest GmbH übernehmen. Der Vollzug der Transaktion (Closing) ist – vorbehaltlich der notwendigen Genehmigungen – für Ende des Jahres geplant. Der Asset Manager mit ausgewiesener wissenschaftlicher Exzellenz verfügt über mehr als 30 Jahre Markterfahrung und bietet vor allem für institutionelle Anleger individuelle und innovative Investmentlösungen.
Rekordlauf bei grünen Anleihen

Strategien & ProdukteRekordlauf bei grünen Anleihen

22. September 2020
Laut NN Investment Partners (NN IP) bestimmen Unternehmen die weltweite Emission von grünen Anleihen im September mit einem schon jetzt erreichten Monatsrekord von 34 Milliarden EUR.
Strukturelle Trends trotzen den Unsicherheiten

Strategien & ProdukteHighlightStrukturelle Trends trotzen den Unsicherheiten

22. September 2020
Während der COVID-19 Pandemie sind sowohl die europäischen Aktienmärkte als auch die US-Börsen um 35 % bis 40 % eingebrochen. Noch im März setzte eine starke V‑förmige Erholung ein, die in der Geschichte ihresgleichen sucht. Solche Achterbahnfahrten fördern nicht gerade das Vertrauen der Anleger, die, teilweise unfreiwillig, sozusagen ihr Heil aufgrund der Alternativlosigkeit und weiterhin niedriger Zinsen in der Anlageklasse Aktien suchen. Für Anleger mit langfristigem Investmenthorizont gibt es jedoch kaum Alternativen, zumal die niedrigen Zinsen durch die Hilfsprogramme und drastisch steigender Schulden wohl für mindestens die nächste Dekade festgeschrieben sind.
Monega mit Fonds für besicherte Unternehmenskredite

Strategien & ProdukteMonega mit Fonds für besicherte Unternehmenskredite

21. September 2020
Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH (Monega) hat Anfang August den Investment Grade Liquid Alternative Fund (DE000A2PF0Q5) aufgelegt. Der neue Fonds setzt überwiegend auf europäische Collateralized Loan Obligations (CLO)-Tranchen der höchsten Ratingklassen AAA bis A und strebt einen jährlichen Ertrag von 3- Monats-Euribor plus 1 Prozent an. Zudem hat Monega die Verwaltung des bereits im Jahr 2014 aufgelegten Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund DE000A1T6FY8) übernommen, der in europäische sowie USamerikanische CLOs der Ratingklassen AAA bis BBB- investiert und eine Renditeerwartung von 3 bis 3,5 Prozent pro Jahr hat. Gemanagt werden die beiden ausschüttenden Fonds von dem erfahrenen CLO-Spezialisten Infinigon mit Sitz in Düsseldorf, den Monega als neuen Fondspartner gewinnen konnte.
Gleichlaufend – S&P 500 und Vix

Strategien & ProdukteHighlightGleichlaufend – S&P 500 und Vix

21. September 2020
Die vergangenen Wochen zeigten einen sehr ungewöhnlichen Verlauf von S&P 500 und Vix, der die (implizite) erwartete Volatilität des S&P 500 misst. Die Indizes sind normalerweise negativ korreliert. Wenn die Aktienkurse steigen, sinkt in der Regel die Volatilität – und umgekehrt. Doch überraschenderweise bewegen sie sich seit Ende August in die gleiche Richtung. Warum ist das so? 
Alles grün oder was?

Strategien & ProdukteHighlightAlles grün oder was?

18. September 2020
Warum Anlagen in ökologische Aktien mit geringer Umweltbelastung längst kein wohlwollendes Bullenmarkt-Hobby mehr sind – und weshalb sich zugleich im nachhaltigen Bereich die Kluft zwischen Gewinnern und Verlierern weitet.
FED signalisiert keine Zinswende

Strategien & ProdukteHighlightFED signalisiert keine Zinswende

17. September 2020
Der US-Notenbankchef Powell hat in einer Pressekonferenz klargestallt, dass die Zinsen in Übersee auch langfristig auf niedrigem Niveau verharren. Das kommentiert Christian Scherrmann, Volkswirt USA.
KGAL lagert Fondsadministration an CACEIS aus

Strategien & ProdukteHighlightKGAL lagert Fondsadministration an CACEIS aus

16. September 2020
Die CACEIS Fonds Service GmbH hat von der KGAL Gruppe (KGAL) den Bereich Rechnungswesen für sechzehn geschlossene Spezialfonds mit einem Gesamtvolumen von ca. 3,6 Milliarden Euro übernommen. Die Unternehmen haben zudem den Wechsel des zugehörigen Teams der in Grünwald ansässigen KGAL zu CACEIS am Standort München vollzogen.
Ambitionierte Erwartungen

HighlightStrategien & ProdukteAmbitionierte Erwartungen

15. September 2020
Viele Anleger weltweit sind optimistisch und erwarten in den nächsten fünf Jahren Gesamtrenditen von durchschnittlich 10,9 Prozent pro Jahr. Das ist ein Ergebnis der Schroders Global Investor Study 2020, für die der britische Asset Manager 23.000 Personen aus 32 verschiedenen Märkten befragt hat. Verglichen mit 2019 (10,7 Prozent) hat sich die globale Renditeerwartung damit sogar leicht erhöht – ungeachtet der Unsicherheit infolge von Covid-19.
Strategie auf Erfolgskurs

HighlightStrategien & ProdukteStrategie auf Erfolgskurs

14. September 2020
Die globale Videospiel- und Esports-Strategie des US-amerikanischen Vermögensverwalters VanEck hat die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten. Dieser Betrag setzt sich zusammen aus den Vermögen der US- und der UCITS-Variante des ETF. Die relativ neue Videospiel- und Esports-Strategie hat diese Schwelle nun bereits nach drei Jahren erreicht. Die europäische Version der ETF-Strategie wurde im Juni 2019 aufgelegt und verfügte zum 9. September 2020 über ein Vermögen von 611 Millionen US-Dollar.
UBS setzt auf Klimabewusstsein

Strategien & ProdukteUBS setzt auf Klimabewusstsein

14. September 2020
UBS Asset Management (UBS-AM) hat heute die Einführung von mehreren klimabewussten Strategien bekanntgegeben, die auf ihrem innovativen Climate Aware Rahmenkonzept basieren. So kann das Unternehmen mehr Kunden dabei unterstützen, ihre Anlage- und Umweltschutzziele in Einklang zu bringen.
EZB wird PEPP nochmals ausweiten

Strategien & ProdukteEZB wird PEPP nochmals ausweiten

14. September 2020
Die Märkte können sich nach Ansicht von George Buckley, Europa-Chefvolkswirt von Nomura, auf eine nochmalige Ausweitung des Kaufprogramms PEPP einstellen. Zusätzliche 250 bis 500 Milliarden Euro erwartet Buckley von der EZB – jedoch erst im März 2021. Die Notenbank werde ihre wöchentlichen Anleihekäufe wieder hochfahren, jedoch nicht bis auf das hohe Niveau aus dem Mai dieses Jahres.
Evangelische Bank setzt sich ambitionierte Klimastrategie

Strategien & ProdukteHighlightEvangelische Bank setzt sich ambitionierte Klimastrategie

11. September 2020
Die Evangelische Bank (EB) bekennt sich ausdrücklich zum 1,5 Grad-Ziel und damit zu ambitionierten Kohlendioxid-Reduktionszielen im Geschäftsbetrieb sowie in allen Kredit- und Investment-Portfolios. Es sei angeraten, dass Unternehmen aus der Finanzwirtschaft eine eigene Klimastrategie entwickeln und umsetzen.
Nachhaltiges und verantwortungsvolles Investieren ist wichtig und richtig

Strategien & ProdukteHighlightNachhaltiges und verantwortungsvolles Investieren ist wichtig und richtig

11. September 2020
Nachhaltiges Investieren ist ein Megatrend. Das von Anlegern aus Deutschland in entsprechenden nachhaltigen Fonds investierte Vermögen hat die Marke von 100 Milliarden Euro überschritten, so der BVI nach einer Auswertung seiner hauseigenen Investmentstatistik zum Stichtag Ende Juni 2020. Vor diesem Hintergrund ließe INTELLIGENT INVESTORS Experten von MainFirst zu Wort kommen. Zum einen Patrick Vogel, Portfoliomanager im Team Global Equities/ Absolute Return Multi Asset, zum anderen Alexander Lippert, Portfoliomanager im Team Blend/ European Equities.
KI erlaubt die Bewertung ganzer Unternehmens-Universen innerhalb kürzester Zeit

Strategien & ProdukteHighlightKI erlaubt die Bewertung ganzer Unternehmens-Universen innerhalb kürzester Zeit

10. September 2020
Künstliche Intelligenz ist eine Schlüsseltechnologie des 21. Jahrhunderts. Sie führt zu einer Transformation der Fondsbranche. Wie sich das konkret gestaltet und über Besonderheiten des hauseigenen KI-basierenden Modells sprach INTELLIGENZ INVESTORS exklusiv mit Dr. Lard Edler,  Geschäftsführer und CIO von HQ Asset Management (HQAM). Der promovierte Volkswirt verfügt über langjährige Erfahrung bei der aktiven Steuerung großer Vermögen institutioneller Investoren sowie wohlhabender Privatkunden. Zuvor verantwortete er als Co-CIO und Leiter Investmentstrategie die taktischen Investitionsentscheidungen der institutionellen und privaten Vermögensverwaltung von Sal. Oppenheim. 
CoCo-Anleihen auf Erholungskurs

Strategien & ProdukteHighlightCoCo-Anleihen auf Erholungskurs

9. September 2020
Nachrangige Anleihen legten jüngst eine relativ starke Perfomance an den Tag. CoCo-Bonds (bedingte Pflichtwandelanleihen) sowie hybride Unternehmens- und Versicherungsanleihen entwickelten sich signifikant besser als Anleihen aus den Segmenten Investment Grade und High Yield, sowohl die USA als auch Europa betreffend.
Langfristig ist es riskant, keine Aktien zu haben

Strategien & ProdukteHighlightLangfristig ist es riskant, keine Aktien zu haben

8. September 2020
Stehen europäische Aktien vor einem Comeback? Das ist nur eine der zentralen Fragen, die INTELLIGENT INVESTORS im Interview mit Dr. Holger Schmitz (Gründer, Geschäftsführer und Fondsmanager der Schmitz & Partner AG) ansprach.
Aegon Asset Management schließt Markenneuausrichtung ab

Strategien & ProdukteAegon Asset Management schließt Markenneuausrichtung ab

8. September 2020
Aegon Asset Management hat mit der Einführung des neuen Slogans ‘Beyond Borders’ sowie dem Launch einer globalen Website den letzten Schritt zu einem globalen Asset Manager vollzogen. Die Neuerung, die auch den Wegfall der Marken Kames Capital und TKP Investments mit sich bringt, markiert den letzten Schritt der globalen Umstrukturierung, in deren Rahmen im Februar dieses Jahres alle regionalen Geschäftsbereiche unter einer einzigen operativen Einheit zusammengeführt wurden. Gleichzeitig wurden vier globale Anlageplattformen geschaffen: Fixed Income, Real Assets, Equities und Multi-Asset & Solutions.
Universal-Investment und Berenberg erweitern Kreditfonds-Familie

Strategien & ProdukteHighlightUniversal-Investment und Berenberg erweitern Kreditfonds-Familie

8. September 2020
Die Hamburger Privatbank Berenberg und Universal-Investment bauen ihre Zusammenarbeit im Bereich alternative Investments weiter aus und bereiten derzeit zwei neue geschlossene Kreditfonds in Luxemburg vor, über die Direktkredite für Unternehmens- bzw. erstrangig besicherte Schiffsfinanzierungen vergeben werden. Damit soll sich die Palette gemeinsamer Kreditfonds auf neun Teilfonds in vier SICAV-Strukturen vergrößern, mit einem dann gegebenen Zielvolumen von insgesamt 2,75 Milliarden Euro. In naher Zukunft sollen die beiden neuen Fonds in den Vertrieb an professionelle Anleger gehen.
Oddo BHF mit neuem PE-Fonds

HighlightStrategien & ProdukteOddo BHF mit neuem PE-Fonds

7. September 2020
Oddo BHF Private Equity startet nunmehr einen neuen Private-Equity-Themenfonds. Beim Oddo BHF Environmental Opportunities will das Managementteam die weltweit besten Anlagechancen im Zusammenhang mit der Energiewende und ökologischen Problemen nutzen. Das Zielvolumen des Fonds liegt bei 200 Millionen Euro.
Risikomanagement tritt verstärkt in den Fokus institutioneller Investoren

HighlightStrategien & ProdukteRisikomanagement tritt verstärkt in den Fokus institutioneller Investoren

4. September 2020
Am 20.08.2020 hat der 11. Wiesbadener Investorentag unter dem Thema “Investieren im Spannungsfeld politischer Volatilitäten” stattgefunden. INTELLIGENT INVESTORS nahm dies zum Anlass, mit Alexander Scholz, Gesellschafter und Geschäftsführer der TELOS GmbH und Harald Müller, Senior Analyst TELOS GmbH über Ihr Unternehmen und den derzeitigen Herausforderungen für institutionelle Investoren zu sprechen.
Ninety One verbreitert China-Fondspalette

Strategien & ProdukteNinety One verbreitert China-Fondspalette

4. September 2020
Ninety One gibt jetzt die Auflegung des Global Strategy Fund — China A Shares Fund (ISIN LU2200695596 / WKN A2P9YA) bekannt, so das Unternehmen in der aktuellen Pressemitteilung.
Deutschland als Vorreiter?

Strategien & ProdukteDeutschland als Vorreiter?

4. September 2020
„Deutschland hat erfolgreich seine erste grüne Anleihe lanciert, die den Weg zu einem grünen Aufschwung in Europa eröffnen wird. Die Emission zog eine große Zahl von Anlegern an, die Aufträge in Höhe von bis zu 33 Milliarden Euro erteilten. Das endgültige Buch hat ein Volumen von 6,5 Mrd. Euro. Die Anleihe beinhaltet die positive Bewertung durch eine unabhängige dritte Partei und gibt einen guten Einblick in die Verwendung der Erlöse. Die Emission fügt sich in den langfristigen Plan des Landes für eine umweltfreundlichere Wirtschaft ein.
Unilever beauftragt Universal

Strategien & ProdukteHighlightUnilever beauftragt Universal

4. September 2020
Die Universal-Investment-Gruppe übernimmt als sogenannte Management Company (ManCo) Dienstleistungen für Fonds von Univest in Luxemburg. Univest ist die konzerneigene Investmentgesellschaft von Unilever, die die unterschiedlichen Altersvorsorgepläne des Konzerns global umsetzt. Das für das Mandat verwaltete Vermögen beläuft sich auf etwa 11 Milliarden Euro. Das anspruchsvolle Fonds-Set-up besteht sowohl aus UCITS-Fonds als auch aus AIFs und wurde planmäßig transferiert. Während Universal-Investment die Kontrolle des Risiko- und Portfoliomanagements übernimmt, erbringt Northern Trust weiterhin Verwahrstellen- und Administrationsdienstleistungen für Univest.
Starinvestor Buffett setzt auf Japan

Strategien & ProdukteStarinvestor Buffett setzt auf Japan

3. September 2020
Zu den erstaunlichsten Begebenheiten des August zählt die Einkaufstour des berühmten amerikanischen Investors Warren Buffett in Japan. Das ‚Orakel von Omaha‘ kaufte für mehrere Milliarden US-Dollar Aktien von nicht weniger als fünf japanischen Unternehmen. Für die Börsengemeinde ist die Entwicklung überraschend, weil Nippon mittlerweile seit Jahrzehnten im Abseits der Scheinwerfer steht. Bei den fünf global investierenden LOYS-Fonds ist das nicht so, denn Japan ist ein interessantes Börsenland mit manchen Alleinstellungsmerkmalen. Zum Beispiel ist es das Land mit den meisten börsennotierten Unternehmen.
Lombard Odier setzt weiter auf China

Strategien & ProdukteHighlightLombard Odier setzt weiter auf China

2. September 2020
Lombard Odier Investment Managers (“LOIM”) hat sein globales Aktienangebot mit einer neuen China-Strategie erweitert, die die Chancen des chinesischen Markts nutzt.
Neuer SDG-Fonds

Strategien & ProdukteNeuer SDG-Fonds

1. September 2020
Aberdeen Standard Investments (ASI) hat den neuen Asian Sustainable Development Equity Fund aufgelegt. In Übereinstimmung mit den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs) legt der Fonds in hochwertige asiatische Unternehmen an, die anstreben, attraktive Erträge zu erwirtschaften und gleichzeitig einen positiven gesellschaftlichen Beitrag zu leisten.
Anleihen bleiben relevant für strategisches Risikomanagement

Strategien & ProdukteHighlightAnleihen bleiben relevant für strategisches Risikomanagement

1. September 2020
Mit Nachlassen des Covid-19-Sturms ziehen viele Anleger Bilanz und fragen sich, welche Rolle Anleihen als Kernanlage zukünftig spielen werden. Die Zinsen sind tief gefallen und die Staatshaushalte durch die Ankurbelung der Volkswirtschaften stark belastet. Wie sieht es im Vergleich mit vorherigen Phasen von akutem Marktstress aus? Ist es dieses Mal anders – oder genau wie bisher?
Warum die Inflation zurückkehren kann

HighlightStrategien & ProdukteWarum die Inflation zurückkehren kann

31. August 2020
Die meisten Investoren kennen kaum etwas anderes als Disinflation. Wegen des Nachfrageschocks durch die Corona-Pandemie dürfte sich daran in den nächsten Jahren nur wenig ändern. Die unkonventionelle Geldpolitik und die wachsende Bereitschaft der Regierungen, die historisch niedrigen Zinsen für eine sehr expansive Fiskalpolitik zu nutzen, könnten den mittelfristigen Inflationsausblick aber verändern.
Wealthcap bringt zweites Depot A‑Fondsprodukt auf den Markt

Strategien & ProdukteWealthcap bringt zweites Depot A‑Fondsprodukt auf den Markt

31. August 2020
Wealthcap baut seine Investmentplattformstrategie für unterschiedliche Zielgruppenbedürfnisse weiter aus und bringt seinen zweiten Depot A‑Fonds auf den Markt. Der neue Wealthcap Spezial-AIF Büro 7 richtet sich insbesondere an Genossenschafts- und Privatbanken sowie Sparkassen und adressiert spezifische regulatorische, bilanzielle und steuerliche Anforderungen dieser Zielgruppe.
Klein, aber fein

HighlightStrategien & ProdukteKlein, aber fein

28. August 2020
In unsicheren Zeiten suchen institutionelle Investoren und Family Offices nach lukrativen Anlagemöglichkeiten jenseits des Üblichen. Dabei setzen sie wohl vermehrt auf Boutiquenfonds.
Income-Strategien bieten weiterhin Erholungspotenzial

Strategien & ProdukteIncome-Strategien bieten weiterhin Erholungspotenzial

27. August 2020
Laut den Experten von J.P. Morgan Asset Management sind die relativen Bewertungen von Dividendenaktien im Vergleich zum breiten Markt aktuell attraktiver als zu jedem anderen Zeitpunkt seit Beginn der globalen Finanzkrise. Parallel ist zu erwarten, dass sich Unternehmensgewinne in der zweiten Jahreshälfte erholen. Auch auf der Anleihenseite gibt es gute Chancen, da Investment-Grade- und Hochzinstitel weiterhin von den Zentralbankkäufen profitieren.
Ant Financial wird ein Game Changer

Strategien & ProdukteHighlightAnt Financial wird ein Game Changer

27. August 2020
Das könnte eine große Sache werden: Der chinesische Fintech-Konzern Ant Financial arbeitet derzeit an einem der größten IPOs aller Zeiten. Ende Juli teilte der Konzern offiziell mit, dass er gleichzeitig in Shanghai und Hongkong an die Börse gehen wolle. Ant Financial wurde zuletzt mit mehr als 200 Milliarden Dollar bewertet und ist damit das am höchsten bewertete Fintech-Unternehmen der Welt. Experten erwarten, der Börsengang könnte über 20 Milliarden US-Dollar schwer werden. Zum Vergleich: Der Börsengang von Facebook 2012 brachte 16 Milliarden Dollar.
MEAG mit zweitem Infrastrukturfonds

Strategien & ProdukteHighlightMEAG mit zweitem Infrastrukturfonds

26. August 2020
Die MEAG hat nach dem erfolgreichen und nahezu vollständigen Investitionsaufbau für den MEAG Infrastructure Debt Fund I (661 Mio. €)  und aufgrund der weiterhin hohen Nachfrage institutioneller Investoren einen zweiten Infrastrukturfonds aufgelegt und zum Vertrieb zugelassen. Der Fonds wird als Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) in der Rechtsform einer luxemburgischen Kommanditgesellschaft S.C.S. institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen.
Bloomberg steigt bei Scalable ein

Strategien & ProdukteBloomberg steigt bei Scalable ein

25. August 2020
Michael Bloomberg, der ehemalige Bürgermeister von New York City, investiert über seine britische Beteiligungsgesellschaft Hedosophia in Scalable Capital, einem der hierzulande größten und bekanntesten Robo-Advisor. Das berichtet die FAZ.
CHOM CAPITAL baut ESG-Analyse von Unternehmen aus

Strategien & ProdukteHighlightCHOM CAPITAL baut ESG-Analyse von Unternehmen aus

25. August 2020
Die Asset Management-Boutique CHOM CAPITAL intensiviert die Unternehmensanalyse für den Flaggschiff-Fonds CHOM CAPITAL Active Return Europe UI und führt ein noch strengeres ESG-Screening als bisher ein. Der Frankfurter Vermögensverwalter arbeitet dafür mit dem Datenanbieter MSCI zusammen und hat zusätzlich eine eigenentwickelte Analyse-Software implementiert, die die holistische Unternehmensanalyse komplementiert.
Allianz schließt Neugeschäft für Presse-Pensionskasse

Strategien & ProdukteAllianz schließt Neugeschäft für Presse-Pensionskasse

24. August 2020
Die Niedrigzinsen hinterlassen weit ihre Spuren. Nun hat die Allianz dem Vernehmen nach beschlossen, dass Presseunternehmen ihre betriebliche Altersversorgung nicht mehr über die Presse-Pensionskasse organisieren dürfen. Das ist einer aktuellen Meldung aus der Süddeutschen Zeitung zu entnehmen.
Outperformer

Strategien & ProdukteOutperformer

21. August 2020
Insbesondere Edelmetalle sind in einem unsicheren Marktumfeld sehr gefragt. Der OPTINOVA Metals and Materials konnte bisher dieses Jahr (trotz des durch Covid-19 bedingten turbulenten Marktumfelds) seine Peergroup (Rohstoff-Fonds Gemischt Global) erneut schlagen und eine überzeugende Performance hinlegen.
„Augenmerk auf Risikomanagement und insbesondere auf Counterparty-Risiken legen“

Strategien & ProdukteHighlight„Augenmerk auf Risikomanagement und insbesondere auf Counterparty-Risiken legen“

21. August 2020
Der Spezialfonds bleibt das beliebteste Vehikel für die indirekte  Kapitalanlage. Das ist eine der zentralen Erkenntnisse der aktuell vorgelegten Studie „Versicherungen & Pensionseinrichtungen“ aus dem Hause der Kommalpha AG. Über die Details und weitere wesentliche Ergebnisse sprach INTELLIGENT INVESTORS mit Clemens Schuerhoff, Vorstand Kommalpha AG.
BlackRock stuft Minimum-Volatility- und Quality-Aktien herab

HighlightStrategien & ProdukteBlackRock stuft Minimum-Volatility- und Quality-Aktien herab

20. August 2020
Wissenschaftlich nachweisbare Stil-Faktoren leisten nach Ansicht des Vermögensverwalters BlackRock einen entscheidenden Mehrwert zur Diversifizierung von Portfolios. Daher unterstützt BlackRock Investoren dabei, aktuelle Chancen und Risiken der einzelnen Stil-Faktoren noch besser einzuschätzen, um sie dementsprechend optimal im Portfolio zu berücksichtigen. Im Rahmen dessen kommentiert Hamed Mustafa, Leiter Institutional Sales Deutschland im Bereich ETF und Index Investing bei BlackRock, monatlich die aktuelle Faktor-Sicht von BlackRock. Die Einschätzung im August lautet wie folgt:
Künstliche Intelligenz revolutioniert Tourismusbranche

HighlightStrategien & ProdukteKünstliche Intelligenz revolutioniert Tourismusbranche

19. August 2020
„Eine Reise ist eine Art Tür, durch die man die Realität verlässt, um in eine unerforschte Realität einzudringen, die wie ein Traum erscheint“, schrieb einst der französische Schriftsteller Maupassant. Über 100 Jahre später nimmt diese „unerforschte Realität“ für die Reisebranche eine neue Dimension an, denn sie durchläuft einen tiefgreifenden Wandel, der von Künstlicher Intelligenz (KI) vorangetrieben wird.
Technologiewerte als neue „Versorger“

HighlightStrategien & ProdukteTechnologiewerte als neue „Versorger“

18. August 2020
Home-Office, virtuelle Freizeitgestaltung und Co. bescheren der Technologiebranche weiterhin Auftrieb – und wandeln zugleich deren Charakter. Mehr und mehr ergänzen konjunkturunabhängige, innovative Geschäftsmodelle wie zum Beispiel Produzenten von Software als Dienstleistung die einst von Hardware-Unternehmen dominierte Technologiebranche.
CORESTATE zückt die Nachhaltigkeits-Karte

Strategien & ProdukteHighlightCORESTATE zückt die Nachhaltigkeits-Karte

17. August 2020
CORESTATE Capital Holding S.A. (CORESTATE) stellt in den kommenden Monaten sein gesamtes in Deutschland verwaltetes 17 Mrd. € Portfolio auf Ökostrom um. Aktuell hat das Unternehmen in der Assetklasse Gewerbeimmobilien (3,5 Mrd. € AuM) vollständig auf grüne Energie gewechselt und hat dessen gesamten Messstellenbetrieb digitalisiert. Bis Ende 2024 werden dadurch bereits 104.000 Tonnen CO2 eingespart.
Pandemie eröffnet Chancen für Software-Schmieden

Strategien & ProduktePandemie eröffnet Chancen für Software-Schmieden

13. August 2020
Laut NN Investment Partners (NN IP) nutzen Software-Unternehmen, die sich um ihre Mitarbeiter kümmern und diese auch halten, eher die Chancen, die Corona in diesem Sektor bietet. Die Analyse von NN IP zeigt, dass SAP, CRM und Microsoft unter den zehn führenden Software-Unternehmen der Welt an erster Stelle rangieren.
Innovatives

HighlightStrategien & ProdukteInnovatives

13. August 2020
BlackRock hat den BGF Multi-Theme Equity Fund aufgelegt. Dabei handelt es sich um den ersten Fonds seiner Art, der Anlegern Zugang zum gesamten Spektrum thematischer Investments bietet. Dies schließt sowohl indexbasierte als auch Alpha-orientierte, sprich auf marktunabhängige Mehrerträge ausgerichtete Lösungen ein.
Small-Cap-Prämie bei europäischen Aktien in Sicht

Strategien & ProdukteSmall-Cap-Prämie bei europäischen Aktien in Sicht

11. August 2020
Es gibt derzeit eine ”Size-Prämie” für kleinkapitalisierte Unternehmen (Small Caps) sozusagen als Anreiz für Investoren , das Risiko von Investitionen in diese kleinen Unternehmen einzugehen. Im Vergleich zu großkapitalisierten Aktien sind diese Firmen in der Regel stärker auf das Inland ausgerichtet und mit einer größeren Unsicherheit in Bezug auf ihre Zukunft behaftet. Über lange Zeiträume hinweg und auch generell erwarten Anleger, dass sich diese Prämie in Form von outperformenden Small-Cap-Aktien besser entwickelt als Large-Cap-Aktien.
Outperformer in 2020

HighlightStrategien & ProdukteOutperformer in 2020

11. August 2020
Kaum zu glauben aber wahr. Die US-Börsen notieren teilweise wieder zu Kursen wie vor dem Ausbruch der Corona-Krise. Und dennoch haben einige Titel seit Jahresbeginn deutliche Abschläge hinnehmen müssen. Ganz anders die Assetklasse der Wandelanleihen. Die Convertibles sind auf der Überholspur, was die Renditeerzielung in 2020 betrifft.
Schub für die Nachzügler?

HighlightStrategien & ProdukteSchub für die Nachzügler?

10. August 2020
Traditionell, kapitalintensive Aktien der „Realwirtschaft” schwächeln seit Covid-19. Der European Green Deal sowie eine stärker linksgerichtete künftige US-Regierung könnten hier eine Investitionswelle auslösen und damit eine Wende einleiten. Für Investoren würden sich daraus Anlagechancen insbesondere bei Unternehmen ergeben, die an der Dekarbonisierung der Lieferketten beteiligt sind. 
Gemischte Halbjahreszahlen bei Union Investment

HighlightStrategien & ProdukteGemischte Halbjahreszahlen bei Union Investment

7. August 2020
Union Investment hat das erste Halbjahr 2020 trotz der Coronakrise und des damit verbundenen Kurseinbruchs an den Kapitalmärkten im März 2020 mit einem positiven Neumittelaufkommen beendet. So flossen der Fondsgesellschaft im ersten Halbjahr insgesamt Nettomittel in Höhe von 4,3 Mrd. Euro zu (1. Halbjahr 2019: 9,0 Mrd. Euro). Das verwaltete Vermögen belief sich per Ende Juni 2020 auf 359,8 Mrd. Euro (Vorjahr: 349,1 Mrd. Euro). Allerdings lief das institutionelle Geschäft nur sehr verhalten positiv.
Schwacher Dollar hält Emerging Markets weiter im Aufwind

HighlightStrategien & ProdukteSchwacher Dollar hält Emerging Markets weiter im Aufwind

7. August 2020
Mit einem Kursplus von über 18,1 Prozent im zweiten Quartal ging es mit den Emerging Markets Aktienmärkten zuletzt kräftig nach oben. Seit ihrem Tief im März haben sie sogar um 31,2 Prozent zugelegt. Für Ashish Chugh, Portfolio Manager Global Emerging Market Equities bei Loomis Sayles, dürfte das positive Umfeld weiter anhalten.
Die Krux bei KI

Strategien & ProdukteDie Krux bei KI

6. August 2020
Jeder weiß, dass Künstliche Intelligenz (KI) zu den Technologien gehört, die unsere Lebens- und Arbeitswelt tiefgreifend verändert. Für viele Unternehmen ist die KI ein enormer Wachstumskatalysator. Anleger können von diesem Zukunftsmarkt profitieren. Worauf sie dabei achten müssen und welche Investmentchancen es gibt, erklärt Philipp von Königsmarck, Head of Wholesale für Deutschland und Österreich bei Legal & General Investment Management.
Prime Capital lanciert Fonds für Kreditstrategien

Strategien & ProduktePrime Capital lanciert Fonds für Kreditstrategien

5. August 2020
Die Prime Capital AG legt heute mit dem Liquid Alternative Credit Fund einen neuen Fund of Funds auf. Dieser Fund of Funds bündelt alternative Kreditstrategien wie Trade Finance und Real Estate Bridge Financing. Er wird in 15 bis 20 zugrundeliegende Fonds investieren, die global diversifiziert sind, mit einer Zielallokation von jeweils rund einem Drittel in Nordamerika, Europa und der übrigen Welt.
NN Investment Partners für ESG-Engagement ausgezeichnet

Strategien & ProdukteHighlightNN Investment Partners für ESG-Engagement ausgezeichnet

4. August 2020
Die UN Principles for Responsible Investment (UN PRI) I zeichneten NN IP erneut mit der höchsten Wertung (A+) für seine herausragende Strategie, seinen Governance-Ansatz für verantwortungsbewusstes Investieren und die Integration von Umwelt, Soziales und Governance (ESG) aus. Die Ergebnisse unterstreichen die Stärke des NN IP Ansatzes für verantwortungsbewusstes Investieren (RI). NN IP erhielt auch die maximale Bewertung A+ und Punkte für alle aktienbezogenen Kategorien sowie für seine externe Managementauswahl und ‑überwachung (Altis). NN IP hat auch seine Punktzahl in den Fixed-Income-Kategorien weiter verbessert, was sich in der A‑Bewertung aller drei Kategorien widerspiegelt.
Deka baut Rentenfonds-Angebot aus

Strategien & ProdukteDeka baut Rentenfonds-Angebot aus

3. August 2020
Die Deka erweitert ihre Deka-Institutionell RentSpezial-Produktserie um drei Fonds. Anlageschwerpunkte der neuen Rentenfonds für institutionelle Anleger sind Unternehmensanleihen, sowie Bonds aus Schwellenländern und dem High Yield-Segment. Laufzeitende der auf Euro lautenden Fonds ist jeweils der 30. September 2027. Den benchmarkfreien Fonds liegt ein aktiver, fundamental orientierter Investmentansatz zugrunde. Das Portfoliomanagement wählt für die Fonds jeweils aus einem weltweiten Anlageuniversum aus über 1000 Emittenten rund 100 aus.
Wie ist die “richtige” Vermögensallokation?

HighlightStrategien & ProdukteWie ist die “richtige” Vermögensallokation?

3. August 2020
Heute herrscht bei vielen – professionellen wie privaten – Beobachtern große Ratlosigkeit im Hinblick auf die Entwicklung der Märkte.
Schroders im Höhenflug

Strategien & ProdukteHighlightSchroders im Höhenflug

31. Juli 2020
Trotz Corona-Krise hat Schroders im ersten Halbjahr 2020 die verwalteten Vermögenswerte auf einen neuen Rekordwert gesteigert: Die Assets under Management erhöhten sich zum 30. Juni 2020 auf 525,8 Milliarden GBP – ein Zuwachs von 5 Prozent gegenüber dem 31. Dezember 2019 (500,2 Milliarden GBP).
Vertrauen schwindet

HighlightStrategien & ProdukteVertrauen schwindet

31. Juli 2020
Der State Street Investor Confidence Index für institutionelle Investoren schwächelt weiter. Nach einem Rückgang im Vormonat ist er im Juli erneut um 9,2 Basispunkte auf 84,8 Punkte gesunken. Die Risikobereitschaft der Investoren nimmt folglich ab.
Den digitalen Plattformen gehört die Zukunft

Strategien & ProdukteHighlightDen digitalen Plattformen gehört die Zukunft

30. Juli 2020
Digitale Plattformen werden klassische lineare Unternehmen abhängen. Im Marktkommentar erläutert Frank Schwarz, Fondsmanager bei MainFirst Asset Management, die Hintergründe und erklärt, weshalb US-amerikanische und chinesische Unternehmen dabei allen anderen davonfahren und wie Anleger an dem Boom partizipieren können.
Umbenennung

Strategien & ProdukteHighlightUmbenennung

29. Juli 2020
First State Investments wird sich zum 22. September 2020 auf allen Märkten weltweit in First Sentier Investors umbenennen. In Australien firmiert das Unternehmen bereits unter First Sentier Investors, wo es früher als Colonial First State Global Asset Management tätig war.
„Wir sind ausgesprochen zufrieden“

Strategien & ProdukteHighlight„Wir sind ausgesprochen zufrieden“

27. Juli 2020
Seit dem 01.04.2020 ist mit dem LAIC-Advisor aus dem Hause Lloyd Fonds AG ein neuer digitaler Vermögensverwalter am Start. Zum Zwischenfazit und Ausblick auf die kommenden Monate stand Achim Plate, Chief Executive Officer (CEO) Lloyd Fonds AG, der INTELLIGENT INVESTORS-Redaktion Rede und Antwort.
Nachhaltigkeit als Megathema im Schuldscheinmarkt

Strategien & ProdukteHighlightNachhaltigkeit als Megathema im Schuldscheinmarkt

27. Juli 2020
Im zweiten Quartal sind von 18 Emittenten Schuldscheine im Gesamtvolumen von 4,6 Mrd. Euro platziert worden. Volumen und Zahl der Emissionen waren deutlich geringer als im zweiten Quartal des Vorjahres, aber auf dem Niveau der letzten beiden Quartale. Alle SSD-Transaktionen waren überzeichnet, bei einigen ermöglichte die hohe Nachfrage zudem einen frühzeitigen Orderbuchschluss. Dabei nahm der Anteil an grünen Emissionen und Schuldscheinen mit Zinskopplung an ESG (Environment, Social, Governance)-Indikatoren weiter zu.
Crashvermeidung in der Krise

Strategien & ProdukteHighlightCrashvermeidung in der Krise

23. Juli 2020
„Covid-19 hat unsere Sichtweise einer sicheren und stabilen Welt in Frage gestellt. High-Yield-Fondsmanager, wie ich, haben miterlebt, wie die Pandemie viele Unternehmen unter massiven finanziellen Druck setzte. Der britische High-End-Sportwagenhersteller McLaren war eines von ihnen. Das Geschäft hat stark gelitten, und die Liquidität geriet extrem unter Druck. McLaren musste Hunderte von Millionen Pfund an Bargeld aufbringen, obwohl es erst kürzlich einen strategischen Plan zur Kostensenkung und zum Abbau von Investitionsausgaben auf den Weg gebracht hatte.
Heißer Sommer – mit Stimmungsschwankungen

Strategien & ProdukteHeißer Sommer – mit Stimmungsschwankungen

22. Juli 2020
Wer ist jetzt auch urlaubsreif? Nach einem anstrengenden zweiten Quartal, in dem die Märkte vom „Krisen-Modus“ die „Rückkehr zur Normalität“ suchten, erhoffen sich viele Anleger nun ein ruhigeres drittes Quartal.
„Schwankungen erfolgreich in Performance zu wandeln“

HighlightStrategien & Produkte„Schwankungen erfolgreich in Performance zu wandeln“

22. Juli 2020
Es sieht gut aus an den internationalen Kapitalmärkten. Doch was tun, wenn die Schwankungen wieder zunehmen? Panik ist hier kein guter Ratgeber. INTELLIGENT INVESTORS sprach hierzu mit Harald Bareit, Geschäftsführer von QC Partners.
Wandelanleihen sind trotz Rally nicht teuer

Strategien & ProdukteHighlightWandelanleihen sind trotz Rally nicht teuer

21. Juli 2020
Von steigenden Kursen profitieren und bei Rückschlägen abgefedert sein? Das war im Frühjahr ein zentrales Leitmotiv vieler Investoren. Und insbesondere mit Wandelanleihen lässt sich das gut umsetzen. Folglich war diese Assetklasse sehr gefragt.
Chancenpotenzial jenseits der Tech-Aktien

Strategien & ProdukteHighlightChancenpotenzial jenseits der Tech-Aktien

20. Juli 2020
Technologietitel werden hoch gehandelt. „Chancen bieten sich oft abseits großer Tech-Konzerne“, findet Margaret Vitrano, Portfoliomanagerin bei der Legg-Mason-Boutique Clearbridge Investments. Und dies umso mehr, als der Markt einen Perspektivwechsel vollzieht und mittelfristige Aussichten höher als kurzfristigen Gewinn wertet.
Resonanz Capital als Portfolioverwalter

Strategien & ProdukteResonanz Capital als Portfolioverwalter

17. Juli 2020
Der Hedgefonds Advisor Resonanz Capital hat seine BaFin-Lizenz erhalten und erweitert das Leistungsspektrum für institutionelle Kunden. Das im Februar 2019 gegründete Frankfurter Unternehmen ist ein Research-Anbieter und Berater für Hedgefonds-Strategien. In Zukunft wird Resonanz Capital auch als Portfolioverwalter und Technologieanbieter tätig sein.
Family Offices plagen Nachfolgesorgen

Strategien & ProdukteHighlightFamily Offices plagen Nachfolgesorgen

17. Juli 2020
Bewährtes sollte erhalten bleiben. Das gilt prinzipiell auch für Family Offices mit all ihren Rechten und Pflichten. Dort scheinbar ist das einfacher gesagt als operationell umgesetzt. Dieser Schluss liegt eine aktuelle Auswertung der UBS nahe.
Instis setzen auf Anleihen-ETFs

Strategien & ProdukteHighlightInstis setzen auf Anleihen-ETFs

16. Juli 2020
Börsengehandelte Indexfonds auf Anleihen wuchsen auf Jahressicht weltweit betrachtet um 30 Prozent. Treiber dieser Entwicklung ist die höhere Nachfrage von Investoren nach liquidem, transparentem und effizientem Zugang zum Anleihenmarkt. 1 Ende Juni belief sich das verwaltete Vermögen in Anleihen-ETFs auf 1,3 Billionen Dollar – ein Rekordwert. Der Zuwachs entfiel zum Großteil (84 Prozent) auf Zuflüsse: Allein iShares verbuchte 105 Milliarden Dollar, wobei diese Zuflüsse gleichermaßen auf die zweite Jahreshälfte 2019 und die erste Hälfte 2020 entfielen.
Family Offices behalten Kurs

HighlightStrategien & ProdukteFamily Offices behalten Kurs

16. Juli 2020
Wie positionieren sich Family Offices in Zeiten der Krise? Die neueste Ausgabe des UBS Global Family Office Reports gibt hierzu Aufschlüsse und gewährt Einblicke in die Aktivitäten und Investmententscheidungen. Es zeigt sich, dass Family Offices die Krise durchaus gut gemeistert haben und zunehmend Risikoappetit zeigen.
Erster Green Bond digital platziert

Strategien & ProdukteErster Green Bond digital platziert

16. Juli 2020
Als erste Emittentin platziert die Axpo Holding AG einen grünen Bond vollständig digital über die unabhängige Fremdkapitalmarkt-Plattform Loanboox. Die grüne Anleihe über 133 Millionen Franken mit einer Laufzeit von 7 Jahren stieß am Kapitalmarkt auf großen Anklang. Der Energiekonzern finanziert mit dem eingenommen Kapital Projekte in den Bereichen Photovoltaik und Windenergie.
Pensionswerke trotzen weltweiten Unsicherheiten

Strategien & ProduktePensionswerke trotzen weltweiten Unsicherheiten

15. Juli 2020
Seit Jahresbeginn 2020 haben die Pensionsvermögen der DAX- und MDAX-Unternehmen nachgegeben – „jedoch deutlich weniger als mit Hinblick auf die Auswirkungen der Corona-Krise zu erwarten gewesen wäre“, sagt. Dr. Heinke Conrads, Leiterin Retirement Deutschland und Österreich bei Willis Towers Watson. So reagierte der Kapitalmarkt zum Ende des ersten Quartals zwar noch mit großer Unsicherheit auf die weltweiten Entwicklungen, was sich auch in den Pensionsvermögen widerspiegelte. Bereits im Laufe des zweiten Quartals konnten sich die Vermögen aber wieder merklich erholen.
Zeichen gegen den Klimawandel

HighlightStrategien & ProdukteZeichen gegen den Klimawandel

15. Juli 2020
Ein neues Angebot aus dem Hause BNP Paribas Asset Management (BNPP AM). Der BNP Paribas Environmental Absolute Return Thematic (kurz „EARTH“) Fund geht an den Start.  Der internationale Aktienfonds investiert in Unternehmen, die die erheblichen ökologischen Probleme angehen, die sich aus einer wachsenden Bevölkerung um mehr als 2 Milliarden Menschen bis 2050 und der damit steigenden Nachfrage nach Energie, Nahrung und Wasser ergeben.
MinVol und Quality als bevorzugte Stil-Faktoren

Strategien & ProdukteHighlightMinVol und Quality als bevorzugte Stil-Faktoren

15. Juli 2020
Wissenschaftlich nachweisbare Stil-Faktoren leisten nach Ansicht des Vermögensverwalters BlackRock einen entscheidenden Mehrwert zur Diversifizierung von Portfolios. Daher unterstützt BlackRock Investoren dabei, aktuelle Chancen und Risiken der einzelnen Stil-Faktoren noch besser einzuschätzen, um sie dementsprechend optimal im Portfolio zu berücksichtigen. Im Rahmen dessen kommentiert Hamed Mustafa, Leiter Institutional Sales Deutschland im Bereich ETF und Index Investing bei BlackRock, monatlich die aktuelle Faktor-Sicht von BlackRock. Die Einschätzung im Juli lautet wie folgt.
BayernInvest mit „Platin“ für Nachhaltigkeit ausgezeichnet

Strategien & ProdukteBayernInvest mit „Platin“ für Nachhaltigkeit ausgezeichnet

14. Juli 2020
Die Ratingagentur Telos verleiht der BayernInvest beim ESG-Check höchstmögliche Auszeichnung. Dabei überzeugt der Münchner Asset Manager in allen überprüften Bereichen.
Pandemie sorgt für einschneidende Veränderungen

Strategien & ProduktePandemie sorgt für einschneidende Veränderungen

13. Juli 2020
Für den neuesten UBS Investor Watch haben Experten 3750 wohlhabende Anleger in 15 globalen Märkten zu den Auswirkungen der Pandemie auf ihr Leben und Vermögen befragt, darunter auch 188 in Deutschland.
Dividenden bleiben ein Thema

Strategien & ProdukteHighlightDividenden bleiben ein Thema

10. Juli 2020
Die Erfahrungen und Überzeugungen von dividendenorientierten Anlegern werden gerade auf eine harte Probe gestellt: Insgesamt werden die Ausschüttungen von US-Unternehmen in diesem Jahr um bis zu 30 Prozent geringer ausfallen als noch im letzten Jahr. Während in der Finanzkrise 2008/2009 nur 29 Prozent der Unternehmen ihre Dividenden kürzten oder strichen, sind es jetzt etwa 65 Prozent.
„Das erste Quartal war ein Lackmustest für das Risiko-Management bei Volatilitätsstrategien“

Strategien & ProdukteHighlight„Das erste Quartal war ein Lackmustest für das Risiko-Management bei Volatilitätsstrategien“

1. Juli 2020
Der Blick zurück auf das erste Halbjahr 2020 zeigt uns, dass die Börse keine Einbahnstraße ist. Mitunter sind sehr starke Nerven vonnöten, um die Schwankungen angesichts der Gemengelage auszuhalten. Was bedeutete dies für Vola-Strategien? Die INTELLIGENT INVESTORS-Chefredaktion hörte hierzu und zu grundsätzlichen Aspekten der Volatilität nach bei Matthias Kunze, Managing Director Head of Distribution, Assenagon Asset Management S.A.
Defensive Professionals sollten sich nicht vom „Prinzip Hoffnung“ leiten lassen

HighlightStrategien & ProdukteDefensive Professionals sollten sich nicht vom „Prinzip Hoffnung“ leiten lassen

1. Juli 2020
In welchem Rendite-Risiko-Korridor entwickeln professionelle Investoren ihre Strategic Asset Allocation? Bei der Risikoeinschätzung kommt es aber aktuell auf mehr als auf einige kurzfristige Kennziffern. Besonders geopolitische Entwicklungen mit langfristigem Einfluss müssen beobachtet werden.
„Qualitätsaktie im Fokus“

Strategien & Produkte„Qualitätsaktie im Fokus“

30. Juni 2020
Wie ambitioniert ist es, im schwierigen Marktumfeld ein gemischtes Portfolio zu managen? INTELLIGENT INVESTORS fragte nach bei Guillaume Brisset, Partner und Fondsmanager bei Clartan Associés.
Universal-Investment und Scope machen gemeinsame Sache

Strategien & ProdukteHighlightUniversal-Investment und Scope machen gemeinsame Sache

29. Juni 2020
Universal-Investment als größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum und die größte europäische Rating-Agentur Scope vereinbaren eine exklusive Kooperation, die unabhängigen Vermögensverwaltern, Asset Managern und Investmentboutiquen als Kunden von Universal-Investment einen effizienten Zugang zum Service-Angebot von Scope verschafft. Die Rating-Agentur Scope Analysis wird diesen Kunden künftig auf Wunsch individuelle Beratungsleistungen bei der Fondsauflage und standardisierte Analysen zur Beurteilung von Investmentkonzepten anbieten.
Gefallene Engel beflügeln Hochzinsmarkt

Strategien & ProdukteHighlightGefallene Engel beflügeln Hochzinsmarkt

28. Juni 2020
Noch nie verloren so viele US-Unternehmen ihr Investment-Grade-Rating wie 2020. Und die Welle ist noch längst nicht vorüber: Weitere Titel im Umfang von 466 Milliarden US-Dollar haben einen negativen Ausblick. Für Investoren ist dies herausfordernd, birgt aber auch gute Renditechancen, analysiert die Legg-Mason-Boutique Western Asset Management.
Bankhaus Lampe trennt sich vom Aktiengeschäft

Strategien & ProdukteBankhaus Lampe trennt sich vom Aktiengeschäft

25. Juni 2020
Medienberichten gibt das Bankhaus Lampe den Handel mit und die Analyse von Aktien ein. Die geplante Übernahme durch Hauck & Aufhäuser hat an der schwierigen Ausgangslage nichts geändert und diesen Entschluss manifestiert.
Stilfaktoren im Update — Minimum-Volatility und Quality übergewichten

Strategien & ProdukteHighlightStilfaktoren im Update — Minimum-Volatility und Quality übergewichten

22. Juni 2020
Wissenschaftlich nachweisbare Stil-Faktoren leisten nach Ansicht des Vermögensverwalters BlackRock einen entscheidenden Mehrwert zur Diversifizierung von Portfolios. Daher unterstützt BlackRock Investoren dabei, aktuelle Chancen und Risiken der einzelnen Stil-Faktoren noch besser einzuschätzen, um sie dementsprechend optimal im Portfolio zu berücksichtigen. Im Rahmen dessen kommentiert Hamed Mustafa, Leiter Institutional Sales Deutschland im Bereich ETF und Index Investing bei BlackRock, monatlich die aktuelle Faktor-Sicht von BlackRock. Die Einschätzung im Juni lautet wie folgt.
VV-Fonds begrenzen das Risiko, können Verluste aber nicht verhindern

HighlightStrategien & ProdukteVV-Fonds begrenzen das Risiko, können Verluste aber nicht verhindern

19. Juni 2020
In den ersten fünf Monaten in 2020 verlor der DAX ‑12,6%, der Euro STOXX 50 Performance ‑17,6% und der MSCI World EUR GRTR ‑7,1%. Auch defensive Staatsanleihen, gemessen am deutschen Rentenindex REX P, konnten nur schwach positiv mit 0,4% die vergangenen fünf Monate abschließen. Dadurch gestaltet sich die Streuung über verschiedene Anlageklassen im Rahmen des aktiven Risikomanagements, um negative Wertentwicklungen einer Anlageklasse mit der positiven Wertentwicklung einer anderen abzufedern, als große Herausforderung für VV-Fonds.
Megatrend Cybersecurity

HighlightStrategien & ProdukteMegatrend Cybersecurity

17. Juni 2020
Die ETF-Branche ist innovativ. So wartet Rize ETF beispielsweise mit entsprechenden Indexfonds mit Schwerpunkten Cybersecurity oder Cannabis auf. Wie die grundsätzlichen Aussichten der ETF-Branche zu bewerten sind, wollte INTELLIGENT INVESTORS von Rahul Bhushan, Mitgründer und Unternehmenssprecher von Rize ETF, wissen.
Wem gehört der DAX?

HighlightStrategien & ProdukteWem gehört der DAX?

17. Juni 2020
Bereits zum siebten Mal haben der DIRK –Deutscher Investor Relations Verband und IHS Markit (ehemals Ipreo), das global führende Investor Relations (IR) Beratungs-und Technologieunternehmen, in der gemeinsamen Marktstudie „Investoren der Deutschland AG 7.0“ –„Who owns the German DAX?“ die Strukturveränderungen der Investorenlandschaft des DAX analysiert. Das Hauptaugenmerk der Studie lag sowohl auf der Verteilung, als auch speziell auf den Veränderungen und Mittelflüssen des institutionellen Streubesitzes der DAX-Emittenten hinsichtlich Geografie, Investment Stil sowie den meist genutzten Handelsplätzen. Hierbei wurden Investments auf Investorengruppenebene, von Staatsfonds sowie die Bedeutung von extra-finanziellen Kriterien und das Abstimmverhalten von Investoren näher untersucht.
Technologische Innovation stärkt globale Nachhaltigkeit

HighlightStrategien & ProdukteTechnologische Innovation stärkt globale Nachhaltigkeit

16. Juni 2020
Der Singularity Index (SI) hat im Monat Mai den weltweiten Vergleichsindex MSCI ACWI um 6,5% auf Jahressicht übertroffen und konnte die Outperformance im jüngsten Markteinbruch weiter ausbauen. Der Index bildet Unternehmen weltweit, über alle Branchen und Marktkapitalisierungen ab, die bereits nennenswerten Umsatz durch angewandte Innovationen erzielen. Verglichen mit dem MSCI ACWI weist der SI darüber hinaus ein besseres Rentabilitätsprofil, eine stärkere Bilanz und eine bessere Liquidität bei angemessener Bewertung auf. So beträgt die operative Gewinnmarge des Portfolios 14,8% (gegenüber 10,4%) mit einer Nettoverschuldung im Verhältnis zum EBITDA von 2,2x (gegenüber 3,9x) und einem aktuellen Liquiditätskoeffizient von 1,6x (gegenüber 1,2x) bei einem Unternehmenswert im Verhältnis zum EBITDA von 17,9x (gegenüber 11,5x).
Neuberger Berman erweitert Fixed-Income-Plattform

Strategien & ProdukteHighlightNeuberger Berman erweitert Fixed-Income-Plattform

15. Juni 2020
Neuberger Berman legt seinen Global Flexible Credit Fund nun auch als UCITS-Fonds auf. Damit steht der Fonds ab sofort auch Anlegern in Deutschland zur Verfügung. Das Fondsvolumen von 200 Millionen US-Dollar zum Start unterstreicht Neuberger Bermans starke Anlageergebnisse der letzten zehn Jahre bei der Verwaltung flexibler Kreditmandate im Namen institutioneller Kunden. 
Convertible-Arbitrage-Strategien

HighlightStrategien & ProdukteConvertible-Arbitrage-Strategien

11. Juni 2020
Sicher ist, dass nichts sicher ist – treffender könnte man das aktuelle Marktumfeld rund um die Coronakrise nicht beschreiben. Trotz der Interventionen von Zentralbanken und Politik, um die Verluste in der Wirtschaft möglichst gering zu halten und diese wieder anzukurbeln, herrscht weiterhin Unsicherheit an den Finanzmärkten und Anleger sehen sich mit fortwährend schwankenden Kursen konfrontiert. Auf der Suche nach Sicherheit bevorzugen Anleger häufig Anlageklassen, die in diesem unsicheren Marktumfeld ein geringeres Risiko bieten können. Dazu gehören aus unserer Sicht Wandelanleihen. Abgesicherte Wandelanleihe-Strategien, sogenannte Convertible-Arbitrage-Strategien, können in volatilen Zeiten zusätzlichen Schutz bieten – und sogar von den heutigen unsicheren Marktbewegungen und der Volatilität profitieren.

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