Der Private Equity-Markt wächst und gedeiht – so lautet das Fazit einer großangelegten Studie unter Investoren. Sowohl institutionelle Anleger als auch Family Offices haben 2021 ihre Allokation zugunsten von Beteiligungskapital klar erhöht. Secondaries liegen dabei besonders in ihrem Fokus – Sorge bereiten dagegen die erhöhten Bewertungsniveaus.
Die Privatbank Berenberg baut ihr Family-Office-Geschäft personell aus. Dazu holt sie Jeannette Nippert zu Mitte Januar 2022 als Senior-Relationship-Managerin ins Frankfurter Team. Sie wechselt von Allianz Global Investors (AGI) und wird künftig an Dennis Nacken berichten.
Institutionelle Investoren sehen sich besonderen Herausforderungen gegenüber. Nehmen wir nur einmal die komplexe Materie der Nachfolgeregelung. Viele juristische Sachverhalte spielen in diesem Kontext eine Rolle. Die SOIF Consulting GmbH versteht sich als renommierter Player im Umfeld der Beratung von Family Offices. Alfred Schölzel und Rainer Lemm gehen im Interview auf ihren „USP“ ein und beantworten auch die Frage, warum Dividenden und familiengeführte Unternehmen im Fokus ihrer Investment-/Fondsphilosophie liegen.
Die FERI Gruppe organisiert die Führungsstruktur im Privatkundenbereich neu. Dr. Patrick Zenz-Spitzweg, Geschäftsführer der FERI Trust GmbH, leitet bereits seit 2020 als Nachfolger von Frank W. Straatmann den Bereich Private Mandanten, der die Vermögensverwaltung sowie das Family Office vereint.
Die Autoren erkennen vor dem Hintergrund der expansiven Geldpolitik und den globalen Herausforderungen der COVID-19-Pandemie die Notwendigkeit für einen Wandel im Anlageverhalten von Family Offices bei Immobilien-Investments. Eine unzureichende geografische Diversifikation und die Fokussierung auf bestimmte Assetklassen verhindern, dass Family Offices Chancen in einem sich wandelnden Marktumfeld ergreifen. In Zukunft brauchen die Verwalter von familiärem Immobilienvermögen mehr Mut zu Diversifikation und eine noch tiefergehende Expertise in den relevanten Märkten.
Mit der Initiative FONDSHAFEN werden die Verwahrstellen- und Asset Servicing-Aktivitäten der DZ BANK Gruppe gebündelt. Damit können Kunden von der langjährigen Erfahrung als Full-Service-Anbieter mit vollumfänglichen Wertschöpfungsketten in Deutschland, Luxemburg und der Schweiz profitieren. INTELLIGENT INVESTORS nahm dies zum Anlass für ein Gespräch mit Patrick Westerhoff, Leiter Vertriebs- und Vertragsmanagement der Verwahrstelle der DZ BANK und Nikolaus Rummler, Vorstand bei IPConcept (Luxemburg) S.A.
Das primäre Ziel von Family Offices lautet, Familienvermögen zu erhalten und im Idealfall zu mehren und das über Generationen hinweg. INTELLIGENT INVESTORS befragte exklusiv Maximilian Kunkel, Chefanlagestratege für UBS in Deutschland und UBS Global Family Office, wie Family Offices in diesen Zeiten agieren.
Bewährtes sollte erhalten bleiben. Das gilt prinzipiell auch für Family Offices mit all ihren Rechten und Pflichten. Dort scheinbar ist das einfacher gesagt als operationell umgesetzt. Dieser Schluss liegt eine aktuelle Auswertung der UBS nahe.
Wie positionieren sich Family Offices in Zeiten der Krise? Die neueste Ausgabe des UBS Global Family Office Reports gibt hierzu Aufschlüsse und gewährt Einblicke in die Aktivitäten und Investmententscheidungen. Es zeigt sich, dass Family Offices die Krise durchaus gut gemeistert haben und zunehmend Risikoappetit zeigen.
Mehr als doppelt so viele Wertpapiertransaktionen wie im Vorjahreszeitraum führte die V-BANK AG im ersten Quartal 2020 aus. Insgesamt waren es in den ersten drei Monaten des laufenden Jahres über 200.000. Noch deutlicher legte die Bank der Vermögensverwalter bei den Depoteröffnungen zu und steigerte diese im Vergleich zum ersten Quartal 2019 netto um das Zweieinhalbfache. Zum 31.03.2020 wurden insgesamt 28.244 Kundendepots (31.12.2019: 27.313) geführt.
