Das bedeutet: Gut geführte Unternehmen Unternehmen weisen beispielsweise deutlich weniger Umwelt- und Sozialprobleme, aber eine bessere Performance auf als konventionell wirtschaftende Gesellschaften. Daher kann ein Governance-Fokus in einer nachhaltigen Anlagestrategie einen wesentlichen Mehrwert für den langfristigen Investmenterfolg leisten. Der Wert guter Unternehmensführung für Unternehmen und Investoren lässt sich beispielsweise am MSCI World Governance-Quality Index ablesen. Der Index basiert auf dem MSCI World, der Large- und Mid-Cap-Aktien in 23 Industrieländern umfasst, und soll die Leistung einer Strategie widerspiegeln, die sowohl die finanziellen als auch die Corporate Governance-Aspekte von Qualitätsinvestitionen erfassen.
Rendite, Risikoschutz und Nachhaltigkeit gehen Hand in Hand
Wichtig dabei: Die finanziellen Aspekte des Qualitätsfaktors werden anhand derselben grundlegenden Daten erfasst, die im MSCI-Qualitätsindex verwendet werden. Dabei geht es um Eigenkapitalrendite, finanzieller Hebel und Ertragsvariabilität. Der Standard der Unternehmensführung wird anhand von Maßnahmen wie Unabhängigkeit und Vielfalt des Verwaltungsrats, Eigentümer- und Kontrollstruktur des Unternehmens, Rechnungslegungspraktiken und Bestätigungsvermerken des Abschlussprüfers gemessen. Das heißt: Der MSCI World Governance-Quality Index basiert nicht ausschließlich auf weichen Faktoren, sondern unterliegt den gleichen Mechanismen wie der allgemeine und anerkannte MSCI.
Stand Ende August hat der MSCI World Governance-Quality Index auf Zehn-Jahressicht rund 14,8 Prozent zugelegt, in der Zwölf-Monatsbetrachtung sogar fast 28 Prozent. Seit Jahresbeginn beläuft sich das Plus auf mehr als 13 Prozent, trotz aller Corona-bedingten Verwerfungen. Zum Vergleich: Der Leitindex MSCI World liegt seit Anfang Januar rund 5,7 Prozent im Plus und in der Zehn-Jahresperspektive etwas mehr als elf Prozent gewonnen. Daher kann ein Governance-Fokus in einer nachhaltigen Anlagestrategie einen wesentlichen Mehrwert für den langfristigen Investmenterfolg leisten und Investoren in die Lage versetzen, mit einem klaren Bezug zur Nachhaltigkeit ihr Portfolio zu stabilisieren. Rendite, Risikoschutz und Nachhaltigkeit gehen damit Hand in Hand.
Dyrk Vieten,
Sprecher der Geschäftsführung
ficon Vermögensmanagement GmbH
Dyrk Vieten — Foto: © ficon Vermögensmanagement GmbH
