Empureon Capital Management — ehem. FERI-Mitarbeiter machen sich selbstständig

Die neu gegründete Asset-Management-Gesellschaft Empureon Capital Management startet als Fondsberater zusammen mit Universal Investment eine neue Fondsfamilie und legt mit den Publikumsfonds Empureon Volatility One Fund den ersten von drei geplanten Fonds auf. Das erste Fondskonzept zielt auf die Vereinnahmung der Volatilitätsprämie von S&P 500-Put-Optionen. Zur Stabilisierung der Rendite werden statische Absicherungselemente eingesetzt, die zur Abfederung bzw. vergleichsweise schnellen Aufholung von Verlusten dienen. Im nächsten Schritt ist eine ESG-Variante dieses Konzepts und ein Aktienfonds mit zusätzlicher Prämienkomponente geplant. Das Team von Empureon verfügt über 10 Jahre Erfahrung in diesem Bereich und hat zuvor die Fonds OptoFlex, US EqutiyFlex und EuroEquityFlex aufgebaut und verantwortet.

Die Volatilitätsprämie ist vergleichbar mit einer Versicherungsprämie

Schwankungen an den Kapitalmärkten sind nicht unbedingt des Investoren Lieblinge. Doch Volatilität als puren Risikofaktor abzutun, greift zu kurz. Man kann diese auch als eine Assetklasse begreifen, die von erwarteten Marktschwankungen profitiert. Die „OptoFlex“-Strategie aus dem Hause FERI wird in Kürze zehn Jahre alt und hat schon einige Klippen erfolgreich umschifft. Daniel Lucke, Leiter Volatilitätsstrategien bei FERI, stellte sich für ein „Geburtstags-Interview“ unseren Fragen.

10 Jahre OptoFlex —  Erfolgsgarant Volatilitätsstrategie

Der FERI OptoFlex feiert in diesen Tagen sein zehnjähriges Jubiläum. Der innovative Investmentansatz, Volatilitätsprämien im US-Aktienmarkt über börsengehandelte Optionen zu vereinnahmen, hat sich bewährt und bietet auch unter den gegenwärtig schwierigen Bedingungen Schutz vor Aktienmarktrisiken. „Für dieses Marktumfeld haben wir eine relativ stabile Performance. Durch Anpassungen im Trading, effiziente Prozesse und direkten Zugang zum US-Derivatemarkt konnten wir zusätzlich zur Stabilisierung beitragen“, erklärt Portfoliomanager Daniel Lucke. INTELLIGENT INVESTORS sprach mit dem Portfoliomanager, zu lesen in der aktuellen Printausgabe von II.

Jenseits einer Milliarde US-Dollar

Rund 6 Jahre nach seiner Auflegung übersteigt der Equity Flex von FERI erstmals ein verwaltetes Vermögen von einer Milliarde US-Dollar. Der EquityFlex wurde im November 2014 als täglich liquider UCITS-Fonds aufgelegt. Ziel ist, im anspruchsvollen US-Aktienmarkt eine möglichst stabile und transparente Outperformance zu generieren.

Lucke steigt bei Feri auf

Neue Herausforderung für Daniel Lucke. Er leitet bei Feri Trust nun das Team für die sogenannten Flex-Strategien des Vermögensverwalters. Dazu gehören die Fonds OptoFlex und EquityFlex. Er berichtet an Carsten Hermann, Geschäftsführer und Leiter Investment Management bei Feri Trust.

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