Innovation und Marktdominanz stehen bei der Aktienauswahl für den Phaidros Funds Schumpeter Aktien (LU1877914132) im Fokus. Diese Strategie geht auf den früheren österreichischen Nationalökonomen Joseph Alois Schumpeter zurück. Im laufenden Jahr hat sich das Volumen des Ende 2018 aufgelegten Fonds mit aktuell 142 Millionen Euro fast verdreifacht. Insgesamt konnte die Eyb & Wallwitz Vermögensmanagement GmbH das von ihr verwaltete Vermögen seit Jahresbeginn um rund 30 Prozent auf über 2,3 Milliarden Euro steigern.
„In einem von den Auswirkungen der Pandemie und politischer Unsicherheit geprägten Jahr 2020 befinden sich Anleger mehr denn je im Spannungsfeld zwischen Sicherheit und Rentabilität“, erklärt Uwe Diehl, Head of Sales bei Eyb & Wallwitz Vermögensmanagement GmbH (Eyb & Wallwitz). „Wir haben mit unserer auf ein dynamisches Verhältnis von Risiko und Rendite und eine langfristige Wertentwicklung ausgerichteten Strategie insbesondere auch semi-institutionelle und institutionelle Anleger überzeugen können.“
„Ein zentraler Bestandteil des Portfolios sind die sogenannten ‚kreativen Zerstörer‘, insbesondere im Technologiebereich, die mit wegweisenden Dienstleistungen und Produkten zu den strukturellen Gewinnern der Zukunft gehören dürften. Einen weiteren Teil bilden etablierte Unternehmen, die durch ihre schwer angreifbare monopolistische oder oligopolistische Marktposition ein Portfolio stabilisieren können“, erläutert Diehl. Unter den Top 10 Positionen finden sich bekannte Namen wie Amazon und Facebook, aber auch weniger bekannte Titel wie Medtronic, MercadoLibre, Shopify, Square, Tradedesk und Pinterest, die manch einer auf den ersten Blick nicht mit den oben genannten Eigenschaften in Verbindung bringt. „Im Verlauf der Pandemie hat die Digitalisierung in vielen Geschäftsfeldern nochmals an Geschwindigkeit zugenommen. Die Unternehmen, die diesen teils rasanten Wandel aktiv mitgestalten, werden mit ihm an Stärke gewinnen“, so Diehl.
Der klare Investmentansatz, verbunden mit dem gesunden Menschenverstand und den Stockpicker-Qualitäten des Portfoliomanagements haben sich auch im volatilen Marktumfeld des laufenden Jahres bewährt. Die aktiv gemanagte Schumpeter-Strategie weist nach einem überschaubaren Drawdown im März auf Jahressicht ein Plus von 20,21 Prozent aus (Stand 9. November 2020). (ah)
Uwe Diehl — Foto: © Eyb & Wallwitz
