Senioren in den USA sind mit drei tückischen sozialen Problemen konfrontiert: (i) fehlende Mittel zur Finanzierung des Ruhestandes, (ii) der steigende finanzielle Bedarf an langfristiger Gesundheitsversorgung und (iii) der unnötige Verfall von Milliarden von Dollar an Vermögenswerten in Form von abgelaufenen oder gekündigten Lebensversicherungspolicen. Life Settlements können somit als eine Form von SRI-Investitionen gesehen werden, da die Existenz eines Life Settlement-Marktes Senioren eine potenzielle Lösung für alle drei dieser Probleme bieten kann.
Im Austausch für eine Lebensversicherungspolice, die eine ältere Person vielleicht nicht mehr will oder braucht, kann der sofortige Geldbetrag aus einer Life Settlement-Transaktion verwendet werden, um einen komfortablen Lebensstandard im Ruhestand aufrechtzuerhalten oder laufende medizinische Leistungen zu erhalten. Aus diesem Grund könnten Investitionen in den Markt für Life Settlements einen bedeutenden, positiven Einfluss auf das soziale Wohlergehen der älteren Bevölkerung in den Vereinigten Staaten haben.
Langlebigkeit stellt zunächst einmal für viele Versicherungsnehmer eine finanzielle Herausforderung dar. Mit zunehmendem Alter kann sich die Einkommenssituation eines Versicherten verschlechtern. Er muss dann unter Umständen eine höhere Prämienlast schultern als ursprünglich geplant, was mit zunehmendem Alter und überproportional steigenden Prämien zu einer großen finanziellen Belastung werden kann. Die korrekte Entlastung kann in so einem Falle nur der Verkauf bringen, denn bei einseitiger Einstellung der Prämienzahlungen durch den Prämienzahler würde die Police ansonsten wertlos verfallen und die Todesfallleistung würde nicht erbracht. Da es sich um reine Risikolebensversicherungen handelt, führt die Einstellung der Prämienzahlung nach der sogenannten „Graceperiode“, während der die Police wieder in Kraft gesetzt werden kann, zur Kündigung durch den Versicherer. Die Prämien wurden in diesem Falle vergebens geleistet.
Viele Senioren haben keine Ersparnisse für die Altersvorsorge, kein soziales Unterstützungsnetz und erhöhte medizinische Kosten. Für sie besteht vielleicht die einzige Möglichkeit darin, nicht lebensnotwendige Ausgaben zu streichen und ihr hart erarbeitetes Vermögen zu reduzieren. Manche stellen die Zahlung der Prämien für eine Lebensversicherung ein, um Geld zu sparen, insbesondere wenn die Todesfallleistung nicht mehr benötigt wird. Leider sind sich die meisten Menschen mit Lebensversicherungspolicen nicht bewusst, dass eine aktive Police ein Aktivposten ist, der einen intrinsischen finanziellen Wert besitzt.
Das Wachstumspotenzial von US Life Settlements
Seit 2008 wurden jedes Jahr über 33 Millionen Lebensversicherungspolicen mit einem geschätzten Gesamtwert von etwa 2,5 Bio. US-Dollar vorzeitig gekündigt. Laut einer gemeinsamen Studie der Society of Actuaries und der Life Insurance and Market Research Association (LIMRA) stornieren jedes Jahr 4,5 % der amerikanischen Lebensversicherungsnehmer über 65 Jahre ihre Police. Sie erhalten nie eine Leistung aus der Police, selbst wenn sie jahrzehntelang Beiträge an das Versicherungsunternehmen gezahlt haben.
Ein Life Settlement ermöglicht es Versicherten, den in ihrer Lebensversicherungspolice enthaltenen Wert durch den Verkauf an Investoren auf dem Sekundärmarkt zu erzielen. Die Top-Life- Settlement-Anbieter des Jahres 2018 zahlten in 2.587 Transaktionen zusammen 640.480.000 US-Dollar in bar aus. Das bedeutet, dass der durchschnittliche ältere Versicherte 247.576 US-Dollar erhielt, um sein Defizit bei der Altersvorsorge zu verringern, einen würdigen Lebensstandard im Ruhestand zu erhalten und die finanzielle Belastung für Familien und staatliche Programme zu verringern.
Weiter auf Seite 2
