Von Äpfeln, Birnen und grünen Rosinen: Wie weit ist der Finanzsektor bei der Dekarbonisierung?

Als Finanziers spielen Banken seit jeher eine Hauptrolle in unserem Wirtschaftssystem. Das gilt auch für die Energiewende: Kaum ein Unternehmen kommt bei der kostspieligen Transformation zu einer emissionsfreien Industrie ohne Kredite aus. EU-Richtlinien wie Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD), Eigenkapitalanforderungen (CRR III), Offenlegungsverordnung (SFDR) und EBA-Guidelines für ESG-Risiken sollen diesen Prozess beschleunigen. Nun liegen die ersten Berichte und damit Vergleichswerte vor. Welche Schlüsse lassen sich daraus ziehen?

Impulse zum Tag der Umwelt – so kann die Dekarbonisierung beschleunigt werden

Am 5. Juni findet der Tag der Umwelt statt, ein weltweiter Aktionstag, der auf die Auswirkungen unseres Handelns auf die Umwelt hinweisen soll. Die Klimaerwärmung wird unser Leben verändern – nicht zuletzt beeinflusst sie, welche Wirtschaftsmodelle sich langfristig durchsetzen werden. Nicolas Jacob, Portfoliomanager des ODDO BHF Green Planet, beleuchtet die unterschiedlichen Dimensionen, die die Dekarbonisierung auf unsere Wirtschaft haben könnte.

Infrastructure Equity-Anlagestrategien im Bereich Dekarbonisierung vielfach zu einseitig

Infrastructure Equity-Investoren nutzen die Anlagechancen im Bereich Dekarbonisierung nach Ansicht der MEAG noch nicht umfassend genug. „Dass die Dekarbonisierung der Wirtschaft als eine der größten Herausforderungen unserer Zeit auch enormes Potenzial birgt, haben Investoren inzwischen erkannt“, schreiben Dominik Damaschke, Head of Infrastructure Equity, und Tobias Kerschbaumer, Senior Investment Manager Infrastructure Equity, in einem aktuellen Kommentar.

CAP2 holt neuen CSO

CAP2, der Hamburger Anbieter von effizienten CO2-Neutralisierungslösungen für Asset Manager, Banken und Unternehmen, verstärkt sein Team mit Andrew Eckhardt, CFA, als neuem Chief Sales Officer. Eckhardt bringt seine langjährige Erfahrung aus der Finanzierung von Klimaschutzprojekten und Green Tech beim Innovationsführer CAP2 ein, um Kunden noch zielgenauer bei der Erfüllung ihrer Dekarbonisierungsziele zu unterstützen.

Der „3D-Reset“ – Umbrüche in den Private Markets

In den letzten 18 Monaten hat ein tiefgreifender Wandel die Finanzmärkte erfasst. Geopolitische Unruhen und wirtschaftliche Schwankungen haben eine lange Periode der Stabilität beendet, die es Investoren erlaubte, ohne größere strategische Anpassungen zu operieren. Niedrige Zinssätze und Inflationsraten, eine üppige Liquidität und stetig wachsende globale Wertschöpfungsketten prägten diese Phase.

Dekarbonisierung und ESG-Daten stehen für Institutionelle hoch im Kurs

PATRIZIA hat die Immobilientrends aus seiner dritten jährlichen Investorenumfrage veröffentlicht, an der mehr als 120 Befragte der weltweiten institutionellen Kunden von PATRIZIA teilgenommen haben. Die Ergebnisse zeigen einen klaren Trend zur Wertsteigerung durch aktives Asset Management, mit einem besonderen Schwerpunkt auf Initiativen zur Dekarbonisierung und der Erhebung von ESG-Daten. Darüber hinaus richtet sich der Fokus der Investoren in den nächsten fünf Jahren mehr auf Value-add-Strategien.

China vor einer entscheidenden Weggabelung

Das harte politische Durchgreifen der chinesischen Regierung soll Ungleichheit verringern und populistischen Gefahren begegnen. Doch das politische Muskelspiel zur Problembekämpfung dürfte Anleger vorsichtig stimmen, zumindest bis die Binnenwirtschaft wieder Fahrt aufnimmt. Peter van der Welle, Multi Asset-Manager und Strategieexperte bei Robeco, setzt Aktien aus China und anderen Schwellenländern auf neutral.

Eine geringe Korrelation zu anderen Assetklassen und geeignet zur Portfoliodiversifikation

In Zeiten des Niedrigzinses müssen institutionelle Investoren über den Tellerrand blicken. Forstinvestments könnten eine attraktive Alternative sein, um Portfolios zu stabilisieren und breiter aufzustellen. Mit Wendelin von Gravenreuth Senior Manager Illiquid Assets Forestry & Agriculture bei der MEAG, sprach INTELLIGENT INVESTORS über die Assetklasse.

Im Dreiklang in die Zukunft

An den globalen Aktienmärkten setzte sich die fast einjährige Rallye im ersten Quartal 2021 fort, angeführt von konjunktur- und zinssensiblen Marktsegmenten. Nach nunmehr über einem Jahr der weltweiten Pandemie sind erhebliche Fortschritte bei den Impfungen gegen Corona zu verzeichnen – auch wenn diese von Land zu Land unterschiedlich sind. Trotz einiger Bedenken über die Ausbreitung von Virusvarianten scheint es, dass die Aktienmarktteilnehmer die weitere Lockerung der Beschränkungen und einen Weg zur Normalisierung der Wirtschaftstätigkeit eingepreist haben.

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