Schroders Capital hat für den Schroders Capital Junior Infrastructure Debt Europe III (Julie III)[1] im Rahmen einer ersten Abschlussrunde über 320 Mio. Euro eingesammelt.
Der Fonds, der vom Infrastructure-Debt-Team von Schroders Capital verwaltet wird, wurde Ende vergangenen Jahres aufgelegt und zielt darauf ab, in europäische Infrastrukturanleihen mit Sub-Investment-Grade-Rating zu investieren. Der Fonds ist auch nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) eingestuft.
Der Fonds stieß bei asiatischen und europäischen Investor:innen auf Interesse, wobei die Strategie von höheren Renditen im derzeitigen Umfeld steigender Zinsen profitierte. Angesichts des defensiven Charakters der Anlageklasse und ihrer Fähigkeit, von der Inflationsbindung zu profitieren, beweist Infrastructure Debt weiterhin Widerstandsfähigkeit in schwierigen Märkten, gestützt durch eine robuste Kreditqualität in einem Umfeld, in dem private Schuldtitel und liquide Kredite gleichermaßen mit erheblichem makroökonomischem Gegenwind konfrontiert sind.
Es handelt sich um den dritten Jahrgang dieser Strategie, deren vorheriger Fonds (Julie II) im Jahr 2020 aufgelegt wurde und über 1 Mrd. Euro einsammelte (mehr Informationen dazu auch hier). Diese Mittel wurden in zwei Jahren fast vollständig angelegt.
Julie III konzentriert sich auf „Brownfield Core Assets“ im mittleren europäischen Infrastrukturmarkt, wobei der Schwerpunkt auf einem diversifizierten Engagement in verschiedenen Ländern und Sektoren liegt. Dabei handelt es sich um Anlagen, die wesentliche Dienstleistungen erbringen, kapitalintensiv sind und hohe Eintrittsbarrieren aufweisen, eine lange wirtschaftliche Lebensdauer haben, langfristige Cashflows liefern, von regulierten Märkten profitieren und ein geringes technologisches Risiko haben.
Beispiele für diese Möglichkeiten sind Wasser- und Energieunternehmen, Schienenwege, Portfolios erneuerbarer Energien, Stromnetze, Telekommunikation und Straßen. Der Fonds bezieht auch Umwelt‑, Sozial- und Corporate-Governance-Faktoren (ESG) in seinen Anlageprozess ein.
Jerome Neyroud, Head of Infrastructure Debt bei Schroders Capital, sagte: „Wir freuen uns über diesen erfolgreichen und vielversprechenden ersten Abschluss in einem schwierigen Fundraising-Umfeld. Dies ist ein Beleg für die Relevanz der Strategie in einem volatileren Kreditumfeld. Es zeigt auch die Stärke unseres Geschäftsmodells, mit dem wir Pionierarbeit bei Infrastrukturanleihen im europäischen Mid-Market-Sub-Investment-Grade-Bereich geleistet haben. Dieser dritte Jahrgang wird es uns ermöglichen, unsere führende Position zu behaupten.“
Chantale Pelletier, Global Head of Infrastructure bei Schroders Capital, fügte hinzu: „Das starke Interesse unserer derzeitigen Investor:innen zeigt die Qualität der Strategie und die Stärke der realisierten Investitionen. Die Chancen im Bereich der Infrastrukturinvestitionen werden durch wichtige Megatrends wie Dekarbonisierung, Energieautonomie und Digitalisierung vorangetrieben. Wir stellen weiterhin sicher, dass wir gut aufgestellt sind, um Investor:innen zu unterstützen.
Infrastrukturprojekte bilden die Grundlage der Weltwirtschaft und sind eine Schlüsselkomponente bei der Erreichung der Klimaziele. Dies unterstreicht die Mission von Schroders Capital, sich als Infrastrukturspezialist für unsere Kund:innen zu positionieren.“
Alexander Prawitz, Leiter der Schroder Investment Management (Europe) S.A., German Branch, ergänzte: „Der erste Abschluss des dritten Jahrgangs unserer Sub-IG-Infrastrukturanleihen-Strategie zeigt, dass sich Infrastrukturinvestments immer mehr in institutionellen Portfolios etablieren. Das belegt auch die Nachfrage unserer Kund:innen in Deutschland und Österreich. Zudem sind Infrastrukturinvestments der Beweis dafür, dass der Beitrag zum Klimaschutz die Erzielung attraktiver Renditen nicht ausschließt.“
Das Infrastruktur-Team von Schroders Capital, das mittlerweile 28 Mitarbeiter:innen umfasst, ist seit seiner Gründung im Jahr 2015 stetig gewachsen. Es ist eines der größten und erfahrensten auf dem Markt und hat bereits über 8 Mrd. Euro in 140 Transaktionen in 14 Ländern und 10 Teilsektoren investiert.
