Professionelle Investoren und Family Offices wenden sich als Reaktion auf die Kombination aus anhaltender Volatilität und steigenden Zinsen und Inflation zunehmend illiquiden Vermögenswerten zu, einschließlich privater Schuldtitel, wie neue Forschungsergebnisse zeigen. Die Studie von Aeon Investments mit Family Offices legt diesen Schluss nahe.
Es stellte sich heraus, dass der Hauptgrund darin besteht, dass sie sich vor makroökonomischer Unsicherheit schützen müssen, da private Schuldinvestitionen häufig Strategien anbieten, die einen variabel verzinslichen Kupon bieten, der das Potenzial hat, eine natürliche Absicherung gegen Inflation zu sein.
Family Offices betonten auch die Tatsache, dass Private Debt neue Anlagemöglichkeiten und ein wachsendes Spektrum an Vermögenswerten bietet, sowie seine Rolle bei der Diversifizierung von Portfolios und den Zugang zu ESG-Vorteilen in Unteranlageklassen von Private Debt.
Die Studie von Aeon ergab eine weitgehende Übereinstimmung darüber, dass private Schuldtitel von höchster Qualität Sicherheit bieten. Fast alle (99 %) Befragten gaben an, dass die Kombination aus attraktiven Renditen und strukturellen Absicherungen wie Debt Covenants und Credit Enhancement ein hohes Maß an Sicherheit bietet.
Dies wird durch die Erwartung einer verbesserten Regulierung des Sektors gestützt – mehr als ein Viertel (26 %) erwartet dramatische Verbesserungen der Regulierung für private Schulden in den nächsten zwei Jahren, während 52 % leichte Verbesserungen der Regulierung erwarten.
