Der Aktienfonds DJE – Dividende & Substanz feierte am 27. Januar sein 20-jähriges Jubiläum. Seit Auflage hat der Fonds mit einem aktuellen Fondsvolumen von 1,37 Milliarden Euro (Stand: 20.1.2023) einen beeindruckenden Wertzuwachs von 458 Prozent erwirtschaftet (I‑Tranche, Stand: 20.1.2023). Zum Vergleich: Der Weltindex MSCI World Net Total Return EUR erreichte im gleichen Zeitraum einen Gesamtwertzuwachs von lediglich 425 Prozent. Der Vergleichsindex MSCI World High Dividend Net Total Return EUR erreichte sogar nur 351%. Das Ergebnis zeigt, dass das Fondsmanagement auch über einen langen Zeitraum hinweg Mehrwert durch aktives Management für die Anleger generieren konnte. Vom ersten Tag an steuert Dr. Jan Ehrhardt den Fonds. Er ist Portfoliomanager in zweiter Generation und stellvertretender Vorstandsvorsitzender der DJE Kapital AG (DJE), Co-Fondsmanager ist Stefan Breintner.
Nicht nur der Wertzuwachs von 458 Prozent, auch der durchschnittliche jährliche Wertzuwachs des Fonds seit Auflage ist mit 8,98 Prozent nach Kosten (Stand: 20.1.2023) beachtlich, und das bei deutlich geringerer Schwankung als die Vergleichsindizes. Gerade in schwierigen Börsenzeiten hat sich die Erfahrung des krisenerprobten Managements ausgezahlt. Einer der entscheidenden Gründe für die überdurschnittliche Performance des Fonds ist die personelle Kontinuität an der Spitze mit Dr. Jan Ehrhardt. Seit dem 1. Juli 2019 wird er unterstützt von Co-Fondsmanager Stefan Breintner, der bereits seit 18 Jahren mit Jan Ehrhardt zusammenarbeitet und das 16-köpfige Researchteam bei DJE leitet.
Von Anbeginn an verfolgt Ehrhardt eine Investmentphilosophie, dass die Aktien im Fonds im Durchschnitt eine höhere Dividendenrendite als der Gesamtmarkt haben sollen. Entscheidend ist hierbei nicht allein die Höhe, sondern insbesondere eine stabile, idealerweise steigende Dividendenzahlung. Dafür trifft das Management jedes Jahr viele hundert Unternehmensvorstände persönlich, um die Geschäftsentwicklungen genau zu kennen. Das Fondsmanagement investiert international, unabhängig von Index-Vorgaben und verfolgt einen aktiven Value-Ansatz, der sich auf die Werthaltigkeit und die Fundamentaldaten der Unternehmen konzentriert. Die Titelauswahl erfolgt nach der seit mehr als 40 Jahren bewährten FMM-Methode von DJE.
Gerade in Zeiten von Unsicherheit und großen Schwankungen an den Kapitalmärkten ist ein Fokus auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik ein entscheidender Vorteil. Dividendenstarke Werte schaffen in schwierigen Marktphasen einen Puffer, der vorübergehende Kursverluste abmildern kann. Damit kann auch Volatilität in Zeiten großer Marktschwankungen reduziert werden. Zudem verbessern eine gute Substanz, Bilanzqualität und eine hohe Dividendenrendite der Unternehmen die Chancen auf anhaltenden Anlageerfolg.
Dr. Jan Ehrhardt: „Wir sind stolz darauf, dass wir unseren Anlegern in den letzten zwei Jahrzehnten eine solide und stabile Performance bieten konnten. Das ist unser täglicher Antrieb. Unser Ansatz hat sich über die gesamten vergangenen 20 Jahre bewährt, auch in Krisenphasen wie zuletzt der Corona-Pandemie. Es freut mich besonders, dass wir als aktive Fondsmanager mit dem DJE – Dividende & Substanz, wie auch bereits seit 1987 mit unserem FMM-Fonds, den Index auch nach Kosten deutlich schlagen konnten.“
Der Fonds wurde seit Auflage vielfach ausgezeichnet, zum Beispiel 2021 bei den Euro-Fund Awards. Zudem trug der Fonds entscheidend dazu bei, dass die DJE 2022 im Rahmen der Scope Awards als „Bester Asset Manager Aktien Dividende“ für Deutschland, Österreich und die Schweiz ausgezeichnet wurde.
