Die Münchner Asset-Management-Boutique Aquantum und Universal-Investment legen zusammen den Publikumsfonds Aquantum Active Range auf. Die Fondsstrategie ist insbesondere für institutionelle Anleger konzeptioniert und zielt darauf ab, von Schwankungen am US-amerikanischen Aktienmarkt zu profitieren. Entworfen wurde die Anlagestrategie von Maik Kaminski, der über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Entwicklung und Implementierung von Handelsstrategien und Risikomanagementsystemen im Optionsbereich verfügt und im Februar 2021 zu Aquantum gestoßen ist.
Aquantum ist davon überzeugt, dass ausgeprägtere Marktschwankungen an den internationalen Aktienmärkten wahrscheinlicher und häufiger werden, auch wenn ein übergeordneter Aufwärtstrend für eine längere Zeit erhalten bleiben könnte. Der Fonds soll es ermöglichen, diese Marktschwankungen kontinuierlich zu nutzen und bietet damit positive Ertragschancen, nicht nur in potenziellen Krisenszenarien. Volatilität fungiert allerdings nicht als maßgeblicher Renditetreiber, wie zum Beispiel in Long- oder Short-Volatilitäts-Strategien. Im Aquantum Active Range ist Volatilität lediglich Mittel zum Zweck und soll daher ein deutlich geringeres Risiko im Vergleich zu traditionellen Volatilitäts-Produkten haben.
Der Fonds soll eine positive jährliche Rendite bei einer erwarteten annualisierten Volatilität von fünf bis sieben Prozent erzielen. Dafür wird systematisch und prognosefrei eine Optionsbandbreitenstrategie auf den S&P‑500®-Index umgesetzt, indem profitable Handelskorridore durch simultane Käufe und Verkäufe von Optionen (Spreads) auf mehreren kurzlaufenden Zeitebenen aufgebaut und dem jeweiligen Marktniveau fortlaufend angepasst werden. Zum Einsatz kommen ausschließlich hochliquide börsengehandelte E‑Mini‑S&P‑500®-Optionen.
Der Aquantum Active Range verfügt über ein hochreaktionsfähiges Risikomanagement, das zur Reduktion von Fat-Tail-Risiken unter anderem Absicherungs-Spreads einsetzt. Ein sogenanntes One-Shot-Positionsmanagement ermöglicht darüber hinaus ein schnelles Eingreifen und Verändern des Risikoprofils in turbulenten Marktphasen.
„Wir freuen uns sehr über die Zusammenarbeit mit Maik Kaminski. Die Implementierung von systematischen Optionshandelsstrategien in das Aquantum-Portfolio bildet einen weiteren Meilenstein für die konsequente Weiterentwicklung der Aquantum-Gruppe“, sagt Thomas Morrow, Gründungspartner von Aquantum.
„Aquantum bietet für die Active-Range-Strategie die ideale Produktions- und Research-Umgebung. Gerade die Nutzung von eingespielten Teamkapazitäten in Verbindung mit einem hohen Automatisierungsgrad sind zur Umsetzung zeitgemäßer Optionshandelsstrategien unerlässlich“ ergänzt Maik Kaminski, Senior Portfoliomanager und Entwickler der Aquantum-Active-Range-Strategie. (ah)
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